In der Kalenderwoche 48 (28.11. – 02.12.22) fand am Frankfurter Flughafen das alljährliche Eigenkapitalforum der Deutsche Börse AG statt. Auch zahlreiche Anleihe-Emittenten präsentierten ich dort, so auch die Neue ZWL Zahnradwerk Leipzig GmbH (NZWL), die gegenwärtig ihre achte Unternehmensanleihe (ISIN: DE000A30VUP4) mit einem jährlichen Zinskupon in Höhe von 7,75% anbietet. „Der Kupon der neuen Anleihe hat nichts mit operativen Faktoren zu tun, da wir uns weiterhin erfolgreich behaupten. Der Zinssatz ist vielmehr in der Tat das Ergebnis der deutlich veränderten Zins- und Inflationslandschaft und spiegelt das Investoren-Feedback aus dem vorab von der Quirin Privatbank durchgeführten Marktsoundings wider. Wir sehen dies jedoch eher als Momentaufnahme, denn wie Sie schon richtig festgestellt haben, konnten wir den Zinssatz in den vergangenen Jahren kontinuierlich senken, was vor allem das Ergebnis unseres tadellosen Track-Records am Kapitalmarkt seit 2014 ist“, so Dr. Hubertus Bartsch, Geschäftsführer der NZWL im Gespräch mit dem Anleihen Finder. Unterdessen wurde die NZWL in dieser Woche von den Analysten der KFM Deutsche Mittelstand AG als „attraktiv“ mit 4 von 5 möglichen Sternen bewertet, die vor allem die Marktstellung des Unternehmens hervorhoben.
Die paragon GmbH & Co. KGaA veräußert ihre KI-Tochtergesellschaft paragon semvox GmbH an die CARIAD SE, dem Software-Unternehmen des Volkswagen Konzerns, für einen Kaufpreis von etwa 40 Mio. Euro. Beide Parteien unterzeichneten in dieser Woche den Kaufvertrag, der Vollzug der Transaktion wird im Frühjahr 2023 erwartet. Die Deutsche Bildung Studienfonds II GmbH & Co. KG hat ein zusätzliches Volumen von insgesamt 4,3 Mio. Euro für ihre Unternehmensanleihe 2017/27 (ISIN: DE000A2E4PH3) über eine Aufstockungs-Tranche eingesammelt. Damit konnte die Deutsche Bildung etwas mehr als die Hälfte des geplanten Volumens in Höhe von 8 Mio. Euro am Kapitalmarkt platzieren. Die Deutsche Bildung-Anleihe 2017/27 wird jährlich mit 4,00 % p.a. verzinst und hat nunmehr ein insgesamt platziertes Volumen in Höhe von 14,3 Mio. Euro.Die Beschlüsse der beiden Anleihegläubigerversammlungen der Ekosem-Agrar AG vom 30. und 31. Mai 2022 sind in dieser Woche endgültig vollzogen worden. Die Wertpapiersammelbank Clearstream Banking AG hat bestätigt, dass die Bedingungen der ESA-Anleihen 2019/29 (ISIN: DE000A2YNR08) und 2012/27 (ISIN: DE000A1R0RZ5) entsprechend der gefassten Beschlüsse geändert wurden.
Die FCR Immobilien AG hat die Herausforderungen am Immobilienmarkt im Geschäftsjahr 2022 bislang gut gemeistert und Mieteinnahmen und Ertragszahlen weiter steigern können. Gründer und FCR-Vorstand Falk Raudies im Gespräch mit dem Anleihen Finder: „Durch die deutlich gestiegenen Zinsen und hohen Baukosten hat sich der Immobilienmarkt in den vergangenen Monaten bereits gewandelt, so sind bereits teilweise rückläufige Preise bei Wohnungen und Wohn- und Geschäftshäusern zu verzeichnen. Wir aber sind auf ein Segment fokussiert, das unverändert gute Chancen bietet. Einkaufs- und Fachmarktzentren, gerade mit einer Nahversorgungsfunktion, sind weniger zyklisch und bieten unverändert überdurchschnittliche Ertragsbeiträge. Ich bin deshalb, was die weitere Marktentwicklung angeht, in unserem Bereich entspannt. Wir werden opportunistisch sich bietende Chancen nutzen.“
Finanzkennzahlen – der SV Werder Bremen hat nach zwei Verlustjahren die Saison 2021/22 mit einem Konzerngewinn von 6,3 Mio. Euro beendet. Die Bremer bewerten den erzielten Jahresüberschuss als „sehr großen Erfolg“, der maßgeblich durch Anstrengungen auf dem Transfermarkt sowie die nachhaltige Kostenoptimierung erreicht worden sei. Für das laufende Geschäftsjahr 2022/23 soll ein zumindest ausgeglichenes Ergebnis erzielt werden. Die ABO Wind AG entwickelt sich das Geschäftsjahr 2022 besser als bislang erwartet und erhöht ihre Prognose, so rechnet das Erneuerbare Energie-Unternehmen mit einem Konzernergebnis von rd. 17 Mio. Euro in 2022. Prognostiziert war bislang, mindestens das Jahresergebnis des Vorjahres in Höhe von 13,8 Mio. Euro zu erreichen. Auch für das Folgejahr erwartet ABO Wind eine weitere deutliche Ergebnisverbesserung, so soll der Nettogewinn des Konzerns 2023 voraussichtlich zwischen 22 und 26 Mio. Euro liegen. Die HÖRMANN Industries GmbH hat indes in den ersten neun Monaten des Jahres 2022 einen Konzernjahresfehlbetrag von 3,4 Mio. Euro erwirtschaftet, nach einem Konzernjahresüberschuss in Höhe von 15,3 Mio. Euro im Vorjahreszeitraum. Das Ergebnis wurde laut Unternehmensangaben insbesondere durch Produktionsunterbrechungen, Preissteigerungen beim Material- und Energiebezug sowie Projektverzögerungen wegen Materialmangels im Geschäftsbereich Automotive belastet.
Trotz der andauernden Konsumkrise hat die Semper idem Underberg AG im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2022/23 (Apr. bis Sep.) ein Umsatzplus von 2,8% von 70,7 Mio. Euro auf 72,7 Mio. Euro erzielt. Dennoch sei die Geschäftstätigkeit in 2022 durch Nachfrage-Abschwächung und Kostendruck beeinflusst. Underberg rechnet daher für das Gesamtjahr mit einem leicht steigenden Umsatz und einem bereinigten EBITDA leicht unterhalb des Vorjahres. Die LR Global Holding GmbH hat im dritten Quartal 2022 trotz der weiterhin herausfordernden Marktbedingungen einen positiven Umsatztrend mit 65,1 Mio. Euro erzielt. Für das Geschäftsjahr 2022 erwartet die LR Global nunmehr einen Umsatz im Bereich von 265 bis 270 Mio. Euro. Die UniDevice AG hat im November 2022 rund um Black Friday sowie Cyber Monday einen Monats-Umsatzrekord in Höhe von 63,4 Mio. Euro erzielt. Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS („DMAF“) hat die neue vierjährige Anleihe mit variabler Verzinsung (3-Monats EURIBOR +900 bps) der Booster Precision Components GmbH (WKN A30V3Z) gezeichnet und eine Zuteilung erhalten. Die unbesicherte Anleihe der Booster Precision Components GmbH hat ein Emissionsvolumen von bis zu 35 Mio. Euro. Die Noratis AG hat in dieser Woche 46 Mehrfamilienhäusern mit insgesamt 204 Wohneinheiten in Niedersachsen erworben und die Mutares SE & Co. KGaA hat mehrere Transkationen abgeschlossen.
Hier finden Sie die wichtigsten KMU-Anleihen-News der KW48 – 2022 noch einmal im Überblick:
In der Woche vom 16.05. bis 20.05.2022 (Kalenderwoche 20) beherrschen zweifelsohne die anstehenden Gläubigerversammlungen der TERRAGON AG, der Ekosem-Agrar AG sowie der Deutsche Lichtmiete AG […]
In der Kalenderwoche 36 (05.09. bis 09.09.22) hat die Zeichnungs- und Umtauschphase der Aufstockungs-Tranche des Photon Energy-Green Bonds 2021/27 (ISIN: DE000A3KWKY4) begonnen. Die sechsjährige Anleihe soll […]
Der KMU-Anleihenmarkt startet langsam und gemächlich ins neue Jahr 2023. In der zweiten Kalenderwoche des Jahres hat die paragon GmbH & Co. KGaA ein Rückkaufangebot von […]
Kalenderwoche 3 am KMU-Anleihemarkt – als eines der ersten Unternehmen am Markt prüft die SOWITEC group GmbH im Kalenderjahr 2023 die Begebung einer neuen Unternehmensanleihe. […]
"In 2024 rechnen wir mit einem weiter ansteigenden Transaktionsvolumen am KMU-Anleihemarkt" - Niklas Rüsch, Director Equity & Debt Capital Markets bei der ICF BANK, im Capital Markets Talk mit Franziska Schimke über die Entwicklung des KMU-Anleihemarktes.
