ANLEIHEN-Woche #KW39 – 2022: MS Industrie, Underberg, R-LOGITECH, Verianos, NZWL, Homann, Photon Energy, Bauakzente, BENO, Noratis, DF, PANDION, publity, Veganz, PNE, Henri Broen, Mutares, ESPG, …

Sonntag, 2. Oktober 2022

Neue Anleihe-Ankündigungen, Vorstands-Interviews, Platzierungsergebnisse und frisches Zahlenwerk von Emittenten – in der letzten September-Woche des Jahres (26.09. bis 30.09.22) ist die Nachrichten-Pipeline am KMU-Anleihemarkt prall gefüllt. Die MS Industrie AG begibt derzeit via Privatplatzierung eine fünfjährige Unternehmensanleihe mit einem Volumen von bis zu 20 Mio. Euro. Verzinst wird die Anleihe jährlich mit 6,25%. „Im Wesentlichen sollen die Anleihemittel zur Umschichtung unserer Finanzierung von kurz- auf langfristig eingesetzt werden. Diese Ausrichtung passt wesentlich besser zu unseren über viele Jahre laufenden Kundenaufträgen. Etwa ein Viertel der Anleihemittel soll hingegen eine Reserve für die Fortsetzung des organischen Wachstums sowie für interessante F&E-Projekte zur Verfügung stehen. Das umfangreiche Investitionsprojekt des laufenden Jahres, nämlich das der maschinellen Automatisierung im Bereich Powertrain, haben wir über klassische Mietkaufmodelle bereits finanziert. Hierfür sind die Anleihemittel nicht erforderlich“, sagt der Vorstand der MS Industrie-Gruppe, Dr. Andreas Aufschnaiter, im ausführlichen Anleihen Finder-Interview.

Mit dem Gründer und Geschäftsführer der Bauakzente Balear Invest GmbH, Torsten Uhlig, hat die Anleihen Finder Redaktion ebenfalls gesprochen. Das Unternehmen, welches Luxus-Immobilien auf Mallorca entwickelt, möchte bis zu 8 Mio. Euro mit einer neuen Anleihe einsammeln, die jährlich mit 6,50% verzinst wird. „Luxus-Objekte auf Mallorca sind mit dem deutschen Wohnimmobilienmarkt nicht vergleichbar. Unsere Kunden haben bereits die eine oder andere Immobilie auf der Welt. Ein Kauf zwischen fünf und 20 Mio. Euro auf Mallorca erfolgt ganz überwiegend mit Eigenkapital – finanziert wird eher aus steuerlichen Gründen. Daher sind die aktuell steigenden Zinsen dort kein Thema. Entscheidend für den Kauf sind eher Kapitalerhalt, Sachwerte als Inflationsschutz und natürlich Lebensqualität“, so Uhlig im Gespräch mit dem Anleihen Finder. Die Photon Energy N.V. stockt ihren im vergangenen Jahr begebenen Green Bond 2021/27 (ISIN: DE000A3KWKY4) derzeit um bis zu 25 Mio. Euro auf. CFO Clemens Wohlmuth zur Entwicklung des Ökostrom-Produzenten in den ersten sechs Monaten des Jahres 2022: „Das erste Halbjahr 2022 war ein Rekord für uns in allen Belangen. Wir hatten eine Rekord-Stromproduktion und konnten unseren Umsatz um 124,4% von 14,425 Mio. Euro auf 32,367 Mio. Euro steigern. Damit haben wir fast den Ganzjahresumsatz von 2021 mit 36,359 Mio. Euro erreicht. Das EBITDA konnten wir sogar von 4,120 Mio. Euro auf 10,143 Mio. Euro um somit 146,2% steigern und damit das Gesamtjahres-EBITDA 2021 von 9,584 Mio. Euro übertreffen.“

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Platzierungsergebnisse – die Semper idem Underberg AG hat ihre neue sechsjährige Unternehmensanleihe 2022/28 (ISIN: DE000A30VMF2) mit einem Emissionsvolumen von 45 Millionen Euro platziert. Damit erzielt der Spirituosenhersteller in einer angespannten Marktlage ein Platzierungsergebnis in Höhe von 60% (max. Anleihe-Volumen liegt bei 75 Mio. Euro). Der finale Zinskupon der Underberg-Anleihe 2022/28 wurde auf 5,50% und somit in der Mitte der ursprünglichen Zinsspanne von 5,00% bis 6,00% festgelegt. Die R-LOGITECH S.A.M. hat ihre neue fünfjährige Anleihe mit einem Volumen von 200 Mio. Euro bei institutionellen Investoren am Kapitalmarkt platziert. Das maximale Gesamtvolumen des Bonds, der jährlich mit 10,25% verzinst wird, liegt bei 250 Mio. Euro. Die Neue ZWL Zahnradwerk Leipzig GmbH („NZWL“) prüft nach eigenen Angaben aktuell die Begebung einer neuen Unternehmensanleihe im vierten Quartal 2022. In diesem Zusammenhang hat das Leipziger Unternehmen die Quirin Privatbank AG mit einer Marktsondierung beauftragt. Im ersten Halbjahr 2022 verzeichnet die NZWL einen leichten Umsatzwachstum, muss allerdings einen Rückgang von 3,0 auf 1,5 Mio. Euro beim Konzernüberschuss hinnehmen. Die VERIANOS SE zieht nach eigenen Angaben ebenfalls die Emission einer neuen Unternehmensanleihe im Rahmen eines Private Placements in Betracht. Die neue Anleihe soll ein Volumen von bis zu 25 Mio. Euro sowie eine Laufzeit von drei Jahren haben und u.a. der Refinanzierung bestehender Finanzverbindlichkeiten dienen.

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In einem aktuellen Anleihen-Barometer bewerten die Analysten der KFM Deutsche Mittelstand AG die siebenjährige Anleihe 2020/27 der BENO Holding AG (WKN A3H2XT) weiterhin als „durchschnittlich attraktiv (positiver Ausblick)“ mit 3,5 von 5 möglichen Sternen. BENO profitiert nach Meinung der KFM-Analysten als Bestandshalter von gewerblichen und industriellen Liegenschaften von einem soliden Geschäftsmodell mit kontinuierlich steigenden Mieterlöse. Die Homann Holzwerkstoffe GmbH hat ihr Konzernergebnis mit 30,3 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2022 gegenüber dem Vorjahr (12,9 Mio. Euro) mehr als verdoppelt. Zudem ist der Ausblick des Holzplatten-Produzenten trotz schwieriger Marktbedingungen positiv. Die Noratis AG hat im ersten Halbjahr 2022 ein Konzernergebnis von 8,0 Mio. Euro erzielt und auch die DF Deutsche Forfait AG kann ihren Konzerngewinn in der ersten Jahreshälfte auf 2,0 Mio. Euro steigern. Die publity AG beweist ebenfalls operative Stärke und verbessert ihren Periodenüberschuss in den ersten sechs Monaten des Jahres auf 5,2 Mio. Euro.

Die Veganz Group AG hat aufgrund der weiteren Konjunktureintrübung und einem schwachem ersten Halbjahr 2022 ein vielschichtiges Maßnahmenpaket beschlossen. Die PANDION AG verkündet eine Vollvermietung des PANDION OFFICEHOME Francis in der Düsseldorfer Innenstadt und erweitert zudem ab 01.Oktober 2022 mit Dr. Philipp Holtschmidt die Vorstandsebene um den bisherigen Alleinvorstand Reinhold Knodel. Mit dem Windpark Kuhstedt II hat die PNE AG einen weiteren Windpark in Betrieb genommen. Das PNE-Eigenbetrieb-Portfolio wächst damit auf 283 MW. Die Henri Broen Holding N.V. wird am 6. Oktober 2022 ein Listing im Freiverkehr der Börse Düsseldorf durchführen und die Mutares SE & Co. KGaA hat eine Vereinbarung zum Erwerb der dänischen und polnischen Bus- sowie der serbischen Geschäftsaktivitäten der Arriva-Gruppe, die zur Deutschen Bahn AG gehört, unterzeichnet. Die Euroboden GmbH hat das Baurecht für ein weiteres Neubauprojekt in Berlin erhalten und die Diok RealEstate AG wird zukünftig als ESPG AG (European Science Park Group) firmieren.

Hier finden Sie die wichtigsten KMU-Anleihen-News der KW39 – 2022 noch einmal im Überblick: