ANLEIHEN-Woche #KW15 – 2022: Schalke 04, Photon Energy, Ekosem-Agrar, Noratis, DEAG, Mutares, DMAF, The Grounds, ERWE, Bonds Monthly Income, 4finance, …

Donnerstag, 14. April 2022

In der verkürzten Kar-Woche (11.04. bis 14.04.2022) endet das Zeichnungsangebot für die neue fünfjährige S04-Anleihe (ISIN: DE000A3MQS49) erfolgreich für den FC Schalke 04 – mit einem Platzierungsergebnis von 31,6 Mio. Euro können die Königsblauen ihr anvisiertes Ziel von 10 bis 15 Mio. Euro deutlich übertroffen. Das Gesamtvolumen der Anleihe liegt bei 34,107 Mio. Euro und dient der Refinanzierung der Schalke 04-Anleihe 2016/23. Die neue Schalke 04-Anleihe 2022/27 notiert seit dem 14. April 2022 an der Börse Frankfurt und kann dort gehandelt werden.

Die Photon Energy N.V. hat in dieser Woche sowohl ihren Geschäftsbericht als auch den Nachhaltigkeitsbericht für das Geschäftsjahr 2021 veröffentlicht. Demnach erwirtschaftete das Unternehmen in 2021 einen Rekordumsatz von 36,359 Mio. Euro (+28,7 % im Jahresvergleich) sowie ein EBITDA von 9,584 Mio. EUR (+13,6 % im Jahresvergleich). Zudem hat Photon Energy nach eigenen Angaben in 2021 103,3 GWh Strom erzeugt (2020: 70,0 GWh) und somit erstmals die 100-GWh-Marke überschritten. Die The Grounds Real Estate Development AG hat die Werte ihrer Jahresprognose 2021 übertroffen und nach Steuern ein Konzernergebnis von 5,1 Mio. Euro (Vorjahr: 4,0 Mio. Euro) erzielt. Zum Wachstumskurs des Unternehmens hat auch das erfolgreiche Kapitalmarktdebüt mit der Begebung und Aufstockung einer Wandelanleihe in Höhe von 25 Mio. Euro beigetragen. Die Mutares Holding hat im Geschäftsjahr 2021 einen Rekord-Jahresüberschuss von 50,7 Mio. (2020: 33,4 Mio. Euro) erwirtschaftet und erwartet nach eigenen Angaben in 2022 einen weiteren Anstieg auf mindestens 72,0 Mio. Euro. Die ERWE Immobilien AG hat das Geschäftsjahr 2021 hingegen bedingt durch nicht liquiditätswirksame Bewertungseffekte mit einem negativen Ergebnis in Höhe von – 10,16 Mio. Euro abgeschlossen. Unabhängig von den Bewertungsdifferenzen konnte ERWE seine operativen Erträge aber deutlich steigern.

TIPP: Alle KMU-Anleihen-News auf einen Klick >>>Anleihen Finder<<<

In einem aktuellen Anleihen-Barometer bewerten die Analysten der KFM Deutsche Mittelstand AG die 5,50%-Anleihe 2020/25 der Noratis AG (WKN A3H2TV) weiterhin als „attraktiv mit positivem Ausblick“ und vergeben 4,5 von 5 möglichen Sternen. Die Noratis AG agiere in der stabilen und risikoarmen Branche der Wohnbestandsimmobilien, die risikoaverse Strategie durch Kombination aus Bestandshaltung und Projektentwicklung ergänze diese Stabilität, so die KFM-Analysten, die eine langfristige Rentabilität beim Unternehmen sehen. In einem weiteren Anleihen-Barometer haben die KFM-Analysten die 6,00%-Anleihe 2018/23 der DEAG Deutsche Entertainment AG (WKN A2NBF2) als „attraktiv“ bewertet und dabei 4 von 5 möglichen Sternen vergeben. Dies bedeutet gleichsam eine Heraufstufung um 0,5 Punkte im Vergleich zur vorherigen Analyse. Laut KFM-Experten überzeuge das Geschäftsmodell der DEAG grundsätzlich durch gute Rentabilität, eine robuste Finanzausstattung und eine gut gefüllte Event-Pipeline. Zudem sehen die Analysten nach der „Coronamüdigkeit“ einen Nachholbedarf der Bevölkerung für Event-Besuche und Live-Veranstaltungen. Dämpfend wirke hingegen der Ukraine-Krieg, dessen Verlauf, Länge und Auswirkungen niemand seriös vorhersagen könne.

Der Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS („DMAF“) hat die 7,00%-Hybridanleihe der Grenke AG (WKN A2GSE4) mit endloser Laufzeit und einer Call-Option im März 2023 „im Zuge der Portfolio-Optimierung“ veräußert und gleichzeitig die neue 4,125%-Anleihe der Grenke Finance PLC mit einer Laufzeit bis 2024 (WKN A3K4JP) neu in sein Portfolio aufgenommen. Der Rentenfonds FU-Fonds – Bonds Monthly Income (WKN HAFX9M) hat in dieser Woche zum 32. Mal in Folge die Basisausschüttung von 0,25 Euro pro Anteil geleistet und zusätzlich eine Sonderausschüttung in Höhe von 0,50 Euro (Vj. 0,48 Euro) je Fondsanteil für das Geschäftsjahr 2021 an seine Anleger ausgezahlt. Die One Square Advisors und die SdK Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger haben eine gemeinsame Informationsveranstaltung zur Ekosem-Agrar AG abgehalten. Die Ekosem-Agrar AG will ihre laufenden Anleihen aufgrund der gegenwärtigen Russland-Situation umfangreich restrukturieren, die dabei verlangten Zugeständnisse der Anleihegläubiger sind aus Sicht von One Square und der SdK allerdings unverhältnismäßig und sollten angepasst werden. In der kommenden Woche (am 20.04. um 11 Uhr) findet eine weitere Informationsveranstaltung der e.Anleihe GmbH, dem gemeinsamen Vertreter der Ekosem-Agrar-Anleihe 2019/24 statt. Und die 4finance Holding S.A. hat ihr polnisches Geschäft „Vivus Poland“ aufgrund von Sanktionsbefürchtungen bzgl. russischer Verbindungen an ein lokales Management verkauft.

Hier finden Sie die wichtigsten KMU-Anleihen-News der KW15 – 2022 noch einmal im Überblick: