ANLEIHEN-Woche #KW33- 2020: Coreo, Mutares, publity, Metalcorp, R-LOGITECH, Katjes International, Dt. Rohstoff, PNE, Hylea, Ferratum, DE-VAU-GE, Nordex, Singulus, SPORTTOTAL, Dr. Wiesent, REO, …

Montag, 17. August 2020

Die Kalenderwoche 33 (10. bis 14. August 2020) ist von der Veröffentlichung zahlreicher Halbjahreszahlen am KMU-Anleihemarkt geprägt – manche mehr, manche deutlich weniger von der Corona-Pandemie betroffen. Zudem wird eine Anleihe-Emission aus dem Immobilien-Bereich für Ende August angekündigt, eine Anleihe-Aufstockung geprüft und eine Blockchain-Emission angestrebt. Eine Menge los in der #KW33.

Neuemission – die Coreo AG hat die Begebung einer fünfjährigen Unternehmensanleihe (ISIN DE000A289D70) mit einem jährlichen Zinskupon von 6,75% und einem Volumen von bis zu 30 Mio. Eurobeschlossen. Der Kupon soll dabei halbjährlich ausgezahlt und die Anleihe öffentlich angeboten werden. Das auf deutsche Gewerbe- und Wohnimmobilien fokussierte Unternehmen will die Erlöse aus der Anleihe zur Finanzierung des weiteren Unternehmenswachstums verwenden. Die Zeichnungsfrist startet am 24. August und soll bis zum 8. September 2020 laufen. Die Beteiligungsgesellschaft Mutares SE & Co. KGaA prüft nach eigenen Angaben die Erhöhung ihrer im Februar 2020 begebenen vierjährigen Unternehmensanleihe um ein Volumen von bis zu 30 Mio. Euro.Zudem schlägt Mutares den Anleihegläubigern eine Änderung der bestehenden Anleihebedingungen vor. Die Mutares-Anleihe 2020/24 (ISIN: NO0010872864) hat bislang ein platziertes Volumen von 50 Mio. Euro.

Die publity AG plant indes nach eigenen Angaben die Emission Blockchain-basierter Token zur digitalen Verbriefung von Aktien ihrer Tochtergesellschaft PREOS Real Estate AG. Einen entsprechenden Beschluss hat der publity-Vorstand in dieser Woche gefasst.Die Emission samt öffentlichem Angebot soll voraussichtlich im vierten Quartal 2020 erfolgen.Eine erste Tranche soll dabei in Höhe von 500 Mio. Euro tokenisiert werden. Die dafür notwendigen PREOS-Aktien sollen aus dem Bestand von publity bereitgestellt werden. Des Weiteren hat die publity AG in dieser Woche ein 80 Mio. Euro umfassendes Umbauprojekt bei einer Immobilie aus dem eigenen Konzernbestand erfolgreich abgeschlossen. In dem Objekt in Essen hat am 11. August plan- und fristgerecht das neue Polizeipräsidium der Stadt Essen den Betrieb aufgenommen.

Die Analysten der KFM Deutsche Mittelstand AG stufen die die beiden vierjährigen 5,50%-Ferratum-Anleihen 2018/22 (A2LQLF) und 2019/23 (A2TSDS) trotz der Auswirkungen der Corona-Pandemie weiterhin als „attraktiv“ mit 4 von 5 möglichen Sternen ein. Aufgrund der bisherigen unverändert hohen Ertragskraft der letzten Jahre und der ungeminderten Attraktivität des Geschäftsmodells der Ferratum-Gruppe sowie der zusätzlichen Zins- und Rückzahlungsgarantie der Muttergesellschaft seien die beiden Anleihen weiterhin „attraktiv“, so die Analysten. In einem weiteren Mittelstandsanleihen-Barometer bewerten die KFM-Analysten die 6,50%-Anleihe 2020/25 der DE-VAU-GE Gesundkostwerk Deutschland GmbH (WKN A289C5) als „durchschnittlich attraktiv (positiver Ausblick)“ mit 3,5 von 5 möglichen Sternen. Die gute Marktstellung und die feste Kooperation mit ALDI seien wichtige Garanten für die Zukunft.

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Halbjahreszahlen –die R-LOGITECH S.A.M. verzeichnet trotz des schwierigen Umfelds infolge der COVID-19-Pandemie ein erfolgreiches erstes Halbjahr 2020. In den ersten sechs Monaten des Jahres 2020 erzielte R-LOGITECH auf konsolidierter Basis einen Umsatz von 336,9 Mio. Euro (gegenüber 86,9 Mio. Euro im 1. Halbjahr 2019) mit einem EBITDA von 58,1 Mio. Euro (gegenüber 11,5 Mio. Euro im 1. Halbjahr 2019). Die Geschäftsentwicklung sei laut Management „sehr zufriedenstellend“. R-LOGITECH rechnet im Gesamtjahr 2020 mit einem Umsatz und EBITDA deutlich über dem Niveau von 2019. Für die Schwestergesellschaft Metalcorp Group lief das erste Halbjahr 2020 „herausfordernd, aber zufriedenstellend“, so das Management. Trotz der COVID-19-Pandemie rechnet Metalcorp für das Gesamtjahr 2020 mit Ergebnissen auf dem Niveau von 2019. Metalcorp erzielte im ersten Halbjahr 2020 einen Umsatz von 228,7 Mio. Euro (gegenüber 305,4 Mio. Euro im ersten Halbjahr 2019) und ein EBITDA von 14,7 Mio. Euro (gegenüber 17,1 Mio. Euro im 1. Halbjahr 2019

Die Katjes International GmbH & Co. KG kann ihr EBITDA im ersten Halbjahr 2020 deutlich steigern und bestätigt die positive Prognose für das Gesamtjahr. Die international in der Entwicklung und im Betrieb von Projekten der Erneuerbaren Energien tätige PNE AG hat das erste Halbjahr 2020 ebenfalls planmäßig abgeschlossen und ihre Guidance für das Gesamtjahr bestätigt. Das kann von der Nordex Group nicht behauptet werden. Die COVID-19-Pandemie belastet das Ergebnis der Hamburger im ersten Halbjahr 2020 deutlich. Auch die Singulus Technologies AG muss aufgrund der Corona-Krise im ersten Halbjahr 2020 einen deutlichen Verlust hinnehmen. Auch der Deutsche Rohstoff Konzern verzeichnet im ersten Halbjahr 2020 einen hohen Konzernverlust. Grund dafür sind allerdings nicht zahlungswirksame, außerplanmäßige Abschreibungen aufgrund von niedrigeren Öl- und Gaspreisprognosen.

Und: Die Dr. Wiesent Sozial gGmbH (ehemals SeniVita Sozial gGmbH) veröffentlicht in dieser Woche einen verspäteten Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2018, welcher einen Jahresverlust von 23,5 Mio. Euro ausweist. Die Hylea Group S.A. hat ihre Anteile an der Hylea Foods AG auf 80% aufgestockt und sämtlicher Anteile an der Dreimal-F-GmbH veräußert. Die anderen 20 Prozent an der Hylea Foods AG werden weiterhin von der Böhmer-Gruppe gehalten. Mit der Transaktion will sich das Familienunternehmen konsequent auf ihr Kerngeschäft Paranüsse und Paranussprodukte sowie die Bio-Marke HYLEA fokussieren. Die SPORTTOTAL AG hat eine 8,50%-Inhaberschuldverschreibung im Volumen von 2 Mio. Euro emittiert und die Laufzeit der REO Spanien-Anleihe 2015/20 (A13SH2) wurde um zwei Jahre bis November 2022 verlängert.

Hier finden Sie die wichtigsten KMU-Anleihen-News der KW33 – 2020 noch einmal im Überblick: