Zeichnungsstart für neue 9,5%-NZWL-Anleihe (A351XF) – Neue Serienproduktion in China

Montag, 30. Oktober 2023

Start der Zeichnungsphase – die neue fünfjährige Unternehmensanleihe 2023/28 (ISIN: DE000A351XF8) der Neue ZWL Zahnradwerk Leipzig GmbH (NZWL) mit einem Volumen von bis zu 15 Mio. Euro kann ab heute (30.10.2023) über die Zeichnungsfunktionalität DirectPlace der Börse Frankfurt gezeichnet werden. Die Anleihe wird jährlich mit 9,5% verzinst und wird ab einer Mindestanlage von 1.000 Euro bis zum 13. November 2023 (12 Uhr MEZ) zum Ausgabepreis von 100% angeboten. Gleichzeitig erfolgt durch die Quirin Privatbank AG als Bookrunner eine Privatplatzierung bei qualifizierten Anlegern. Noch bis zum 8. November 2023 (18 Uhr MEZ) läuft zusätzlich ein öffentliches Umtauschangebot an die Anleihe-Inhaber der beiden NZWL-Anleihen 2017/23 (ISIN: DE000A2GSNF5) und 2018/24 (ISIN: DE000A2NBR88).

Umsatzentwicklung und neue Serienproduktion

Die NZWL bereitet derzeit in China den Start einer weiteren Serienproduktion vor. Im Auftrag des langjährigen Großkunden Great Wall werden in Tianjin zusätzliche Synchronisierungen produziert, die in einem neu entwickelten Hybridgetriebe eingesetzt werden sollen. Aus diesem Auftrag erwartet NZWL bereits ab 2024 ein substanzielles Umsatzvolumen.

Nach einem volatilen 1. Halbjahr 2023, das auf dem Vorjahresniveau blieb und damit nicht den Erwartungen entsprach, lagen die Umsatzerlöse des 3. Quartals 2023 nach Angaben der NZWL wieder im Plan. Das Hauptprodukt (Synchronisierungen) ist im SUV-Kerngeschäft der OEM-Kunden in China nach wie vor gut positioniert. Für das 4. und traditionell umsatzstärkste Quartal erwartet die NZWL eine deutliche Umsatzsteigerung gegenüber dem Vorjahr, so dass das Gesamtjahr 2023 mit einem leichten Umsatzwachstum enden soll.

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Eckdaten der NZWL-Anleihe 2023/28

Emittentin	Neue ZWL Zahnradwerk Leipzig GmbH
Emissionsvolumen	Bis zu 15 Mio. Euro
ISIN / WKN	DE000A351XF8 / A351XF
Kupon	9,5 % p.a.
Ausgabepreis	100 %
Stückelung	1.000 Euro
Umtauschprämie	20,00 Euro je umgetauschter Schuldverschreibung 2017/202320,00 Euro je umgetauschter Schuldverschreibung 2018/2024
Umtauschfrist	16. Oktober 2023 bis 8. November 2023 (18 Uhr MEZ)
Zeichnungsfrist	30. Oktober 2023 bis 13. November 2023 (12 Uhr MEZ)
Valuta	15. November 2023
Laufzeit	5 Jahre: 15. November 2023 bis 15. November 2028 (ausschließlich)
Zinszahlung	Jährlich, nachträglich am 15. November eines jeden Jahres (erstmals 2024)
Rückzahlungstermin	15. November 2028
Rückzahlungspreis	100 %
Status	Nicht nachrangig, nicht besichert
Sonderkündigungsrechte der Emittentin	Ab 15. November 2026 zu 102 % des NennbetragsAb 15. November 2027 zu 101 % des Nennbetrags
Kündigungsrechte der Anleihegläubiger und Covenants	Ausschüttungsbeschränkung auf max. 25 % des HGB-Jahresüberschusses, bereinigt um Erträge aus dem Verkauf von Vermögenswerten außerhalb des gewöhnlichen GeschäftsgangsVerschuldungsbegrenzung: Net debt/EBITDA < 6,5Wert veräußerter Vermögensgegenstände max. 50 % der konsolidierten BilanzsummeNegativverpflichtung auf FinanzverbindlichkeitenKontrollwechselDrittverzugPositivverpflichtungTransparenzverpflichtung
Anwendbares Recht	Deutsches Recht
Prospekt	Von der CSSF (Luxemburg) gebilligter Wertpapierprospekt mit Notifizierung an die BaFin (Deutschland)
Börsensegment	Open Market der Deutsche Börse AG (Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse)
Financial Advisor	Lewisfield Deutschland GmbH
Bookrunner	Quirin Privatbank AG