+++ Neuemission +++ NZWL begibt achte Unternehmensanleihe (A30VUP) – Zinskupon von 7,75% p.a. – Volumen von bis zu 15 Mio. Euro

Montag, 31. Oktober 2022

Neuemission – die Neue ZWL Zahnradwerk Leipzig GmbH begibt eine neue Unternehmensanleihe (ISIN: DE000A30VUP4) im Volumen von bis zu 15 Mio. Euro. Die fünfjährige Anleihe 2022/27 soll dabei mit 7,75 % p.a. verzinst werden. Das Angebot für die nunmehr achte NZWL-Anleihe besteht aus einem öffentlichen Umtauschangebot (an Anleiheinhaber der NZWL-Anleihe 2017/23), einem öffentlichen Zeichnungsangebot über die Börse Frankfurt sowie einer Privatplatzierung.

Der Emissionserlös aus dem öffentlichen Angebot und der Privatplatzierung soll für Investitionen in Wachstum und in neue Produkte bei Hybrid- und alternativen Antrieben sowie in Produkte der E-Mobilität verwendet werden. Die neuen NZWL-Schuldverschreibungen 2022/27 sollen voraussichtlich am 14. Dezember 2022 in den Börsenhandel einbezogen werden.

INFO: Der Wertpapierprospekt der NZWL-Anleihe 2022/27 kann hier eingesehen werden.

Umtauschangebot vom 03. November bis 05. Dezember 2022

Das öffentliche Umtauschangebot – gerichtet an die Inhaber der 7,25 %-NZWL-Anleihe 2017/23 (ISIN: DE000A2GSNF5) – beginnt am 3. November 2022 und läuft bis zum 5. Dezember 2022 (18 Uhr MEZ). Je umgetauschter Schuldverschreibung 2017/23 erhalten die Alt-Anleiheinhaber einen Zusatzbetrag in Höhe von 15,00 Euro sowie die aufgelaufenen Stückzinsen.

Zeichnungsangebot vom 21. November bis 09. Dezember 2022

Das öffentliche Angebot zur Neuzeichnung findet vom 21. November 2022 bis zum 9. Dezember 2022 (12 Uhr MEZ) über die Zeichnungsfunktionalität DirectPlace der Börse Frankfurt im Handelssystem XETRA und durch die Schaltung einer Angebotsanzeige in Luxemburg statt. Gleichzeitig erfolgt durch die Quirin Privatbank AG als Bookrunner eine Privatplatzierung ausschließlich an qualifizierte Anleger in Deutschland und bestimmten anderen europäischen Ländern.

Hinweis: Die Transaktion wird von der Lewisfield Deutschland GmbH als Financial Advisor begleitet.

Kennzahlen in 2022

Im ersten Halbjahr 2022 konnte die NZWL den Konzernumsatz von 76,7 Mio. Euro auf 78,1 Mio. Euro steigern. Das EBITDA mit 11,2 Mio. Euro (1. Halbjahr 2021: 13,5 Mio. Euro) und der Halbjahresgewinn mit 1,5 Mio. Euro (1. Halbjahr 2021: 3,0 Mio. Euro) lagen aufgrund gestiegener Materialpreise und der herausfordernden Entwicklung im chinesischen Markt allerdings unterhalb des Vorjahresniveaus.

Das NZWL-Management erwartet für 2022 ein Umsatzwachstum um 5 % bis 10 % gegenüber dem Umsatz 2021 in Höhe von 140,8 Mio. Euro. Das EBITDA wird laut NZWL aufgrund erhöhter Beschaffungskosten und Personalkosten voraussichtlich leicht sinken, der Jahresüberschuss soll auf Vorjahresniveau liegen.

Eckdaten der NZWL-Anleihe 2022/27

Emittentin	Neue ZWL Zahnradwerk Leipzig GmbH
Emissionsvolumen	Bis zu 15 Mio. Euro
ISIN / WKN	DE000A30VUP4 / A30VUP
Kupon	7,75 % p.a.
Ausgabepreis	100 %
Stückelung	1.000 Euro
Umtauschprämie	15,00 Euro je umgetauschter Schuldverschreibung 2017/2023
Umtauschfrist	3. November 2022 bis 5. Dezember 2022 (18 Uhr MEZ)
Zeichnungsfrist	21. November 2022 bis 9. Dezember 2022 (12 Uhr MEZ)
Valuta	14. Dezember 2022 (voraussichtlich)
Laufzeit	5 Jahre: 14. Dezember 2022 bis 14. Dezember 2027 (ausschließlich)
Zinszahlung	Jährlich, nachträglich am 14. Dezember eines jeden Jahres (erstmals 2023)
Rückzahlungstermin	14. Dezember 2027
Rückzahlungspreis	100 %
Status	Nicht nachrangig, nicht besichert
Sonderkündigungsrechte der Emittentin	Ab 14. Dezember 2025 zu 101,5 % des NennbetragsAb 14. Dezember 2026 zu 101,0 % des Nennbetrags
Kündigungsrechte der Anleihegläubiger und Covenants	Ausschüttungsbeschränkung, Verschuldungsbegrenzung (Net debt/EBITDA < 6,5), Wert veräußerter Vermögensgegenstände max. 50 % der konsolidierten Bilanzsumme, Negativverpflichtung auf Finanzverbindlichkeiten, Kontrollwechsel, Drittverzug, Positivverpflichtung, Transparenzverpflichtung
Anwendbares Recht	Deutsches Recht
Prospekt	Von der CSSF (Luxemburg) gebilligter Wertpapierprospekt mit Notifizierung an die BaFin (Deutschland)
Börsensegment	Open Market der Deutsche Börse AG (Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse)
Financial Advisor	Lewisfield Deutschland GmbH
Bookrunner	Quirin Privatbank AG