Ekosem-Agrar AG bietet Anleihen-Verkauf zu 30% an

Montag, 8. April 2024

Anleihen-Verkauf zu 30% – die Ekosem-Agrar AG plant erneut die Restrukturierung ihrer beiden laufenden Unternehmensanleihen, der Ekosem-Anleihe 2012/27 (ISIN: DE000A1R0RZ5) sowie der Ekosem-Anleihe 2019/29 (ISIN: DE000A2YNR08). Im Wesentlichen sollen ein Verkauf sowie die Übertragung der ausstehenden Schuldverschreibungen inkl. aufgelaufener Zinsen zu einem Kaufpreis in Höhe von 300 Euro je Schuldverschreibung mit einem Nennwert von 1.000 Euro erfolgen. Kurz gesagt, das ausschließlich in Russland tätige Unternehmen möchte seine Anleihen zu 30% verkaufen. Ein Preis, der immerhin deutlich über den letzten Börsenkursen der Anleihen liegt.

Zudem bittet Ekosem-Agrar die Anleihegläubiger um den Verzicht auf die Rückzahlungsoption im Falle eines Kontrollwechsels. Hintergrund ist, dass eine Zusammenführung der deutschen Holdinggesellschaft mit dem ausschließlich in Russland angesiedelten operativen Geschäft geplant ist. Dazu ist vorgesehen, die von deutschen Gesellschaften gehaltenen Anteile an den russischen Zwischenholdings an eine russische Erwerbergesellschaft zu verkaufen. Aktuell finden laut Ekosem-Agrar Gespräche mit potenziellen Eigenkapitalinvestoren in Russland statt, die beabsichtigen, bis zu 100 Mio. Euro in die Erwerbergesellschaft zu investieren. Sämtliche Investoren stellen ihr Investment unter die Bedingung der erläuterten Restrukturierung der Anleihen und des Verkaufs der Zwischenholdings an eine russische Gesellschaft.

AGVs am 2. Mai in Wiesloch

Um über die Anpassung der jeweiligen Anleihebedingungen abzustimmen, lädt die Ekosem-Agrar AG jeweils zu einer Anleihegläubigerversammlung am 2. Mai 2024 um 10:00 Uhr für die Anleihe 2012/27 (ISIN: DE000A1R0RZ5) und am 2. Mai 2024 um 14:00 Uhr für die Anleihe 2019/29 (ISIN: DE000A2YNR08) in Wiesloch ein.

Hinweis: Die Einladung wird am 8. April im Bundesanzeiger veröffentlicht und ist auf der Website der Gesellschaft einschließlich der erforderlichen Anmeldedokumente und erläuternder FAQs verfügbar.

„Wir sind der Meinung, dass wir für die Anleihegläubiger mit dem vorgeschlagenen Verkauf der Anleihe eine, wenn auch schmerzhafte so – angesichts der Rahmenbedingungen – doch gute Lösung erarbeitet haben. Die vorgeschlagene Restrukturierung und die Zusammenführung der Holding mit den operativen Tochtergesellschaften in Russland, von wo aus die Gruppe ohnehin gesteuert wird, sind aus unserer Sicht die richtigen Schritte, um unser operatives Geschäft zu erhalten und den Fortbestand der Gruppe zu gewährleisten. Unsere Anleihen waren seit 2012 eine wichtige finanzielle Stütze beim Aufbau unseres Geschäfts, verbunden mit einer attraktiven Rendite für unsere Anleihegläubiger. Angesichts einer weiter ungewissen politischen Entwicklung halten wir einen Verkauf der ESA-Anleihen zu einem Kurs von mehr als 165 % über den Durchschnittskursen des ersten Quartals 2024 für eine große Chance für die Anleger, zumindest einen Teil ihres ursprünglichen Investments zurückzuerhalten“, so Stefan Dürr, Vorstand der Ekosem-Agrar AG:

Die e.Anleihe GmbH, Gemeinsamer Vertreter für beide Unternehmensanleihen sowie der im Jahr 2022 konstituierte Gläubigerbeirat, bestehend aus größeren Investoren sowie einem Vertreter der Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V. (SdK), begrüßen demnach angesichts der politischen Situation sowie der Entwicklung der Börsenkurse die vorgeschlagenen Maßnahmen grundsätzlich und haben angekündigt, das vorgelegte Konzept tiefergehend zu prüfen. Dazu wird es zeitnah noch ein Webinar für Anleiheinhaber geben.

Vorläufige Zahlen für 2023

Ekosem-Agrar hat im Geschäftsjahr 2023 auf Basis vorläufiger Zahlen Umsatzerlöse zwischen 735 und 790 Mio. Euro erzielt. Trotz temporär stark gesunkener Milchpreise konnten die Umsätze in Rubel weitgehend stabil gehalten werden, aufgrund der Abschwächung des Rubels lag das Minus in Euro zwischen 18 und 24 %. Das EBITDA liegt voraussichtlich zwischen 160 und 195 Mio. Euro und damit ebenfalls klar unter Vorjahresniveau (in Euro zwischen 52 und 60 %), was primär an den deutlich gestiegenen Produktionskosten liegt. Für 2024 rechnet das Management in einem positiven Szenario wieder mit steigenden Umsatzerlösen und Ergebnissen, allerdings “in EUR” weiter unter dem Niveau des Jahres 2022. Der geprüfte Konzernabschluss 2022 soll in Kürze veröffentlicht werden.

Anleihen Finder Redaktion.

Foto: Ekosem-Agrar GmbH

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Unternehmensanleihe der Ekosem-Agrar GmbH 2012/2021 (getilgt)