ANLEIHEN-Woche #KW27: Beate Uhse, DIC, Hapag-Lloyd, gamigo, Cloud No 7, VST Building, Katjes International, Lang & Cie, Timeless Hideaways, S.A.G. Solarstrom, …

Freitag, 7. Juli 2017

Viel Aktion am KMU-Anleihen-Markt zum Start in die zweite Jahreshälfte. In der Woche vom 03. bis 07. Juli 2017 (#KW27) erleben die Anleihen-Anleger der Beate Uhse AG ein Déjà-vu und erfahren, dass sie wie im vergangenen Jahr, länger auf die ihnen zustehenden Zinszahlungen warten müssen. Das Erotik-Unternehmen hatte mitgeteilt, die am 09. Juli 2017 fällige Zinszahlung an die Anleihegläubiger, zu verschieben. Die Zahlung soll aber innerhalb der sogenannten „Grace Period“, also innerhalb der nächsten 21 Tage nach Fälligkeit, nachgeholt werden. Die Beate Uhse AG hatte bereits im vergangenen Jahr, die im Juli fällige Zinszahlung für die Beate Uhse-Anleihe im Volumen von rund 2,25 Millionen Euro verschoben und die Zinszahlung am 22. Juli 2016 nachgeholt. Im Verlauf dieses Jahres wurde das gesamte Vorstandsteam der Beate Uhse AG ausgetauscht.

Neue Bonds – sowohl die die DIC Asset AG als auch die Hapag-Lloyd AG haben in dieser Woche in kürzester Zeit Anleihen bei institutionellen Investoren platzieren können. Beide Anleihen wurden wegen starker Nachfrage sogar deutlich aufgestockt. Die neue fünfjährige DIC Asset-Anleihe hat ein Volumen von 130 Millionen Euro (geplant waren 100 Millionen Euro) und wird jährlich mit 3,25 Prozent verzinst. Mit dem Emissionserlös soll unter anderem die DIC-Anleihe 2013/18 zurückgezahlt werden. Die Hapag-Lloyd AG hat eine neue unbesicherte Anleihe mit einem Volumen von 450 Millionen Euro platziert und das Ausgangsvolumen dabei sogar um 150 Millionen Euro erhöht. Die Anleihe hat einen Kupon von 5,125 Prozent und wird an der Luxemburger Börse notiert werden. Die Emissionserlöse sollen vollständig zur vorzeitigen Rückführung der im Herbst 2018 und im Herbst 2019 fälligen Anleihen des Unternehmens dienen. Aktuell befinden sich noch die neue Anleihe der Timeless Hideaway GmbH (7,00% Zinsen p.a., Volumen von 10 Millionen Euro) und die dritte Anleihe der Deutschen Bildung (Zinskupon von 4,00% p.a., 10 Millionen Euro Volumen) in der öffentlichen Zeichnung.

Hinweis: Im nächsten Anleihen Finder-Newsletter am Mittwoch, den 12. Juli, lesen Sie ein ausführliches Emissions-Interview mit dem Geschäftsführer der Timeless Hideaway GmbH, Michael Gössl. Melden Sie sich hier kostenlos für unseren Newsletter an.

Auf Wiedersehen? Die gamigo AG hat ihre im Jahr 2013 ausgegebene Anleihe 2013/18 wie angekündigt ein Jahr vor Fälligkeit in dieser Woche vorzeitig zurückgezahlt und verabschiedet sich damit vorerst vom KMU-Anleihen-Markt. Die Anleihe-Rückzahlung erfolgte am 3. Juli 2017 gemäß den Anleihebedingungen zu 101,50 Prozent des Nennbetrages. Auch die die CLOUD N°7 GmbH hat am 03. Juli ihre Projekt-Anleihe 2013/17 planmäßig zurückgezahlt und sagt dem KMU-Anleihen-Markt ebenfalls vorerst „Goodbye“. Die 2013 mit einem Volumen von 35 Millionen Euro begebene Immobilien-Projektanleihe diente der Baufinanzierung des Wohn- und Hotelturms CLOUD N°7 in Stuttgart.

Halbzeitfazit – der von der KFM Deutsche Mittelstand AG initiierte Deutsche Mittelstandsanleihen FONDS hat sich im ersten Halbjahr 2017 positiv entwickelt und weist einen Zwischengewinn von 1,36 Euro je Fondsanteil auf. Die KFM rechnet derzeit für das Gesamtjahr mit einer Ausschüttung an ihre Anleger von 2,20 Euro je Fondsanteil. Das Fondsvolumen ist unterdessen auf 47,91 Millionen Euro angewachsen. In ihrem aktuellen Mittelstandsanleihen-Barometer wird die Lang & Cie.-Anleihe (A161YX) von der KFM Deutsche Mittelstand AG im Übrigen als „attraktiv“ eingestuft.

Die VST Building Technologies AG (VST) muss im Geschäftsjahr 2016 aufgrund von kundenseitigen Verzögerungen Umsatzeinbußen hinnehmen, erwartet aber dank einer guten Auftragslage ein Rekord-Produktionsvolumen in 2017. Die Anleihe des Baukomponenten-Herstellers aus Österreich notierte in der vergangenen Woche mit 102 Prozent auf einem hohen Niveau. Die S.A.G. Solarstrom AG i.I. beantragte in dieser Woche die Einbeziehung ihrer Anleihe im Freiverkehr der Börse Frankfurt über die Endfälligkeit am 10.07.2017 hinaus und die Katjes International GmbH & Co. KG verzeichnete einen außerordentlichen Transaktionserfolg in Italien.

Hier finden Sie die wichtigsten KMU-Anleihen-News der #KW27 im Überblick: