Deutscher Mittelstandsanleihen Fonds tauscht ETERNA-Anleihen – KFM-Vorstand Gerhard Mayer: „Überzeichnung der neuen Anleihe war absehbar“

Mittwoch, 8. März 2017


Tausch im Fonds-Portfolio – der Deutsche Mittelstandsanleihen Fonds hat die neue Anleihe 2017/22 (7,75 Prozent) der ETERNA Mode Holding GmbH (A2E4XE) mit Laufzeit bis 2022 im Rahmen des Umtauschangebotes neu in das Portfolio aufgenommen. Im Zuge dessen wurden 95 Prozent des Bestandes der ersten ETERNA-Anleihe 2012/17 im Portfolio des Deutschen Mittelstandsanleihen Fonds in die neue ETERNA-Anleihe 2017/22 getauscht. Dabei erhielt der Fonds für die erste ETERNA-Anleihe beim Rückkauf eine Umtauschzuzahlung von 2,5 Prozent des Nennwerts zuzüglich der aufgelaufenen Zinsen.

INFO: Die Emission der neuen 7,75-prozentigen ETERNA-Anleihe 2017/22 war überzeichnet, so dass 95 Prozent der Umtauschangebote, die von Besitzern der Erst-Anleihe 2012/17 abgegeben wurden, zugeteilt wurden.

Attraktive ETERNA-Anleihe

Aufgrund der hohen und stabilen Cashflows der ETERNA, des weiteren Wachstumspotenzials trotz des herausfordernden Branchenumfelds und der attraktiven Verzinsung der Anleihe hat die KFM Deutsche Mittelstand AG die neue ETERNA-Anleihe in ihrem KFM-Barometer vom 20. Februar mit 4 von 5 möglichen Sternen und damit als „attraktive Anleihe“ eingestuft.

Der Deutsche Mittelstandsanleihen Fonds hatte bisher die Anleihe 2012/17 der ETERNA Mode Holding GmbH (A1REXA) im Portfolio gehalten und seinen Bestand im Rahmen der Neuemission der ETERNA-Anleihe 2017/22 (A2E4XE) zum Umtausch eingereicht.Weiterhin hält der Fonds einen Restbestand an der 8,00-prozentigen Anleihe 2012/17 mit Laufzeit bis 09.10.2017. Dieser wird voraussichtlich im April 2017 zu 102 Prozent des Nennwertes zuzüglich aufgelaufener Zinsen von der Emittentin vorzeitig zurückgezahlt.

„Überzeichnung der neuen Anleihe absehbar“

„Mit dem Finanzierungsmix aus Schuldscheindarlehen, Anleihe und der Aufstockung des Eigenkapitals durch den Hauptaktionär war – aus unserer Sicht – eine Überzeichnung der neuen Anleihe absehbar. Nachdem der Deutsche Mittelstandsanleihen Fonds die bisherige Anleihe seit Januar 2016 kontinuierlich zu Kursen zum Teil deutlich unter pari ausgebaut hat, nutzte der Fonds das Umtausch-Angebot und erhält neben der neuen 7,75%-Anleihe mit Laufzeit bis 2022 auch die bisher aufgelaufenen Zinsen und realisiert einen signifikanten Kursgewinn. Die 8,00%-Anleihe wurde im Rahmen des Umtausch-Angebotes zum Kurs von 102,5% des Nennwertes zurückgekauft und die Neu-Anleihe zu pari in das Portfolio aufgenommen. Der neue Finanzierungsmix führt bei ETERNA zu jährlichen Zinseinsparungen von nahezu 1,0 Mio. Euro, die nicht nur die weitere Entschuldung des Unternehmens zusätzlich beschleunigt, sondern auch die nächsten Wachstumsschritte unterstützt. Nachdem die 8,00%-ETERNA-Anleihe im vergangenen und laufenden Jahr wesentlich zum Erfolg des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS beitrug, wird die neue ETERNA-Anleihe mit einem Kupon von 7,75% p.a. zum weiteren Erfolg des Deutschen Mittelstandsanleihen FONDS beitragen“, so Gerhard Mayer, Vorstand der KFM Deutsche Mittelstand AG.

INFO: ETERNA entwickelt, produziert und vertreibt Hemden und Blusen mit einer besonderen Kompetenz bei bügelfreien Stoffen. Die Ursprünge reichen bis in das Jahr 1863 – ETERNA blickt auf über 150 Jahre Erfahrung zurück. Das Unternehmen hat im Bereich Herren-Hemden eine marktführende Stellung im deutschsprachigen Raum. Jährlich werden etwa 4 Millionen Hemden und Blusen verkauft. Davon werden ca. 40 Prozent in der eigenen, vollausgelasteten Fertigungsstätte in der Slowakei produziert. Der Vertrieb erfolgt sowohl über den Großhandel als auch in zunehmendem Maße über andere Vertriebskanäle wie eigene Stores und das Online-Geschäft.

Anleihen Finder Redaktion.

Titelbild: eterna Mode Holding GmbH

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Unternehmensanleihe der ETERNA Mode Holding GmbH 2017/2022

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