Zeichnungsstart der neuen 11,5%-BDT-Anleihe (A351YN)

Montag, 13. November 2023

Zeichnungsbeginn – die neue Unternehmensanleihe 2023/28 (ISIN: DE000A351YN0) der BDT Media Automation GmbH mit einem Volumen von bis zu 15 Mio. Euro kann vom 13. bis zum 28.11.2023 über die Zeichnungsfunktionalität DirectPlace der Börse Frankfurt gezeichnet werden. Die Anleihe, die von imug rating als Green Bond eingestuft wird, bietet einen jährlichen Zinskupon von 11,5%. Neben der öffentlichen Zeichnung erfolgt durch die Quirin Privatbank AG als Sole Bookrunner eine Privatplatzierung bei qualifizierten Anleger. Zudem läuft noch bis zum 22. November 2023 ein öffentliches Umtauschangebot an die Inhaber der BDT-Anleihe 2017/24 (ISIN: DE000A2E4A94). Die eingesammelten Anleihemittel sollen zur Finanzierung des erwarteten langfristigen Wachstums insbesondere im Cloud-Storage-Geschäft und der Finanzierung der BDT-Fertigung in Mexiko verwendet werden.

INFO: BDT ist ein weltweit tätiger Entwickler und Hersteller von hochspezialisierten Systemen zur Datenspeicherautomation (Storage Automation) sowie von Zuführungs- und Ausgabemodulen für Drucker- und Verpackungssysteme (Print Media Handling). Im Geschäftsbereich Storage Automation ist BDT schon seit über 30 Jahren im Markt der Datenspeicherung aktiv. Das Unternehmen entwickelt und verkauft sogenannte Tape Libraries in der mittlerweile 4. Generation für Global Player wie HPE, IBM, Dell und Fujitsu. Einen weltweiten Megatrend stellt die Datenspeicherung und -archivierung in der Cloud dar.

Cloud-Storage-Geschäft

Um am starken Wachstum des weltweiten Cloud-Storage-Geschäfts nachhaltig zu partizipieren, hat BDT gemeinsam mit einem der international führenden US-amerikanischen Cloud-Dienstleister eine spezialisierte, skalierbare Tape Library für die Cloud entwickelt. Nachdem 2022 über erste Vorserienprodukte bereits ein Umsatz von rund 10 Mio. Euro erzielt wurde, stieg dieser Umsatzanteil im 1. Halbjahr 2023 infolge der Ende 2022 gestarteten Serienproduktion nochmals deutlich auf rund 27 Mio. Euro. Parallel dazu baut BDT die Produktion in Mexiko aus, da insbesondere global agierende Kunden erwarten, dass die benötigten Produkte in der jeweiligen „IT Geography“ (d. h. in den Regionen Asia Pacific, Americas oder Europe Middle East Africa) gefertigt werden. Das neue Werk in Mexiko soll doppelt so groß werden wie das dort bereits bestehende und voraussichtlich im ersten Quartal 2024 in Betrieb genommen werden.

Zudem arbeitet BDT seit Anfang des Jahres 2023 gemeinsam mit einem renommierten asiatischen High-Tech-Unternehmen an einer Tape Library für dessen Cloud-Services-Sparte. Hier soll in 2024 eine Serienbelieferung starten. Darüber hinaus steht BDT nach eigenen Angaben derzeit in aussichtsreichen Verhandlungen mit einem in Europa beheimateten Cloud-Dienstleister.

Um zukünftig in allen drei relevanten IT-Weltregionen (Asia Pacific, Americas und Europe Middle East Africa) Cloud-Dienstleister jeglicher Größe bedienen zu können, entwickelt BDT derzeit eine „Ultra High Density Tape Library“, die sich vor allem durch eine hohe Datendichte und den unkomplizierten „Plug & Play“-Ansatz auszeichnet. Diese neue Standardlösung richtet sich sowohl an kleinere als auch mittelgroße Cloud-Dienstleister und soll voraussichtlich Anfang 2025 auf den Markt kommen.

Eckdaten der BDT-Anleihe 2023/28

Emittentin	BDT Media Automation GmbH
Finanzierungsinstrument	Green Bond (klassifiziert gemäß imug/SPO)
Emissionsvolumen	Bis zu 15 Mio. Euro
Kupon	11,5 % p.a.
ISIN / WKN	DE000A351YN0 / A351YN
Ausgabepreis	100 %
Stückelung	1.000 Euro
Umtauschprämie	20 Euro je umgetauschter Schuldverschreibung 2017/2024
Umtauschfrist	30. Oktober 2023 bis 22. November 2023 (18 Uhr MEZ)
Angebotsfrist	13. November 2023 bis 28. November 2023 (12 Uhr MEZ)
Valuta	30. November 2023
Laufzeit	5 Jahre: 30. November 2023 bis 30. November 2028 (ausschließlich)
Zinszahlung	Halbjährlich nachträglich am 30. November und am 31. Mai eines jeden Jahres (erstmals 2024)
Rückzahlungstermin	30. November 2028
Rückzahlungsbetrag	100 %
Status	Nicht nachrangig, nicht besichert
Sonderkündigungsrechte der Emittentin	Ab 30. November 2025 zu 103 % des NennbetragsAb 30. November 2026 zu 102 % des NennbetragsAb 30. November 2027 zu 101 % des Nennbetrags
Kündigungsrechte der Anleihegläubiger und Covenants	KontrollwechselDrittverzugNegativverpflichtungAusschüttungsbegrenzungTransparenzverpflichtung
Anwendbares Recht	Deutsches Recht
Prospekt	Von der Commission de Surveillance du Secteur („CSSF“) in Luxemburg gebilligter Wertpapierprospekt mit Notifizierung an die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht („BaFin“) in DeutschlandDie Billigung des Prospekts ist nicht als Befürwortung der angebotenen Wertpapiere zu verstehen.
Börsensegment	Voraussichtlich ab dem 30. November 2023: Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse (Open Market der Deutsche Börse AG)
Financial Advisor	Lewisfield Deutschland GmbH
Sole Bookrunner	Quirin Privatbank AG