+++ NEUEMISSION +++ Karlsberg Brauerei GmbH begibt neue Anleihe – Zielvolumen von 50 Mio. Euro – Zinsspanne zwischen 6,00% und 7,00% p.a.

Mittwoch, 3. April 2024

Neue Brauerei-Anleihe – die Karlsberg Brauerei GmbH begibt eine neue Unternehmensanleihe 2024/29 (ISIN: NO0013168005 / WKN: A3825C) mit einem Zielvolumen von 50 Mio. Euro. Der jährliche Zinskupon wird in einer Spanne zwischen 6,00 % und 7,00 % liegen und wird voraussichtlich nach Ende der Angebotsfrist final festgelegt. Die neue Anleihe wird nach norwegischem Recht emittiert, somit wechselt auch die Karlsberg Brauerei mit ihrer nunmehr vierten Unternehmensanleihe erstmals ins Nordic Bond-Format. Hauptaspekt der Neuemission ist die vorzeitige Refinanzierung der bestehenden Karlsberg-Anleihe 2020/25 (ISIN: DE000A254UR5). Die Anleihe-Emission umfasst neben einem öffentlichen Angebot daher auch ein freiwilliges Umtauschangebot an die Inhaber der Alt-Anleihe 2020/25.

Zeichnung und Umtausch im April 2024

Die Zeichnungsfrist für das öffentliche Neuzeichnungs-Angebot über die Zeichnungsfunktionalität der Börse Frankfurt läuft vom 11. April bis voraussichtlich zum 25. April 2024 um 12:00 Uhr MESZ. Die Frist für das freiwillige Umtauschangebot (inklusive der Mehrerwerbsoption) beginnt bereits am 5. April 2024 und endet am 22. April 2024 um 18:00 Uhr MESZ. Für jede umgetauschte Anleihe 2020/25 erhalten die Inhaber eine neue Anleihe 2024/29, einen Barausgleichsbetrag in Höhe von 10,00 Euro sowie die aufgelaufenen Stückzinsen.

Im Rahmen einer Privatplatzierung werden die neue Anleihe darüber hinaus in Deutschland, ausgewählten europäischen und bestimmten weiteren Staaten angeboten. Die Privatplatzierung wird dabei von Pareto Securities AS als Lead Manager begleitet. Anschließend ist eine Notierungsaufnahme des Bonds im Open Market der Börse Frankfurt (Segment Quotation Board) sowie innerhalb von sechs Monaten nach dem Begebungstag auch in das Nordic ABM der Osloer Börse vorgesehen.

„Seit unserem Debüt am Kapitalmarkt in 2012 haben wir uns als verlässlicher Kapitalmarktteilnehmer und gutes Investment etabliert. Eine wesentliche Prämisse unseres traditionsreichen Familienunternehmens mit über 145-jähriger Erfolgsgeschichte ist Solidität. Mit unserer vierten Unternehmensanleihe bieten wir Investoren nun die Möglichkeit, uns auf diesem Weg zu begleiten und sich einen attraktiven Zinssatz zu sichern. Das gewählte Nordic Bond Format ermöglicht uns neben der Adressierung unseres bereits etablierten Investorenkreises auch eine gezieltere Ansprache skandinavischer und europäischer Investoren“, so Christian Weber, geschäftsführender und persönlich haftender Gesellschafter der Karlsbergbrauerei Kommanditgesellschaft Weber.

Hinweis: Der Wertpapierprospekt der neuen Karlsberg Brauerei-Anleihe 2024/29 kann hier eingesehen werden.

Vorzeitige Refinanzierung der Anleihe 2020/25

Die Erlöse aus der Anleiheemission sollen der vorzeitigen Ablösung der bestehenden Karlsberg-Anleihe 2020/25 im Gesamtnennbetrag von 50 Mio. Euro dienen, die seit dem 30. September 2023 zu einem Kurs von 101 % durch die Emittentin vorzeitig gekündigt werden kann (Call-Option). Die Karlsberg Brauerei beabsichtigt, innerhalb von drei Geschäftstagen nach dem Ausgabetag (Valuta) der neuen Anleihe 2024/29 von ihrem Kündigungsrecht für die Anleihe 2020/25 Gebrauch zu machen und alle im Rahmen des Umtauschangebots 2024 nicht eingereichten, ausstehenden Schuldverschreibungen bis spätestens 6. Juni 2024 zurückzuzahlen.

Die Karlsberg Brauerei GmbH hat Geschäftsjahr 2023 mit einem leichten Umsatzanstieg von 2,0 Mio. Euro (+ 1,4 %) auf 153,3 Mio. Euro beendet. Das adjustierte EBITDA und das adjustiertes EBIT lagen mit 17,7 Mio. Euro und 8,4 Mio. Euro in 2023 in etwa auf Vorjahresniveau. Im vergangenen Jahr erwirtschaftete die Saarländer Brauerei einen Jahresüberschuss von 5,7 Mio. Euro. Das Management erwartet für das laufende Geschäftsjahr 2024 einen leichten Umsatzanstieg und ein leicht verbessertes adjustiertes EBITDA.