SOWITEC plant Laufzeit-Verlängerung der Anleihe 2018/23 (A2NBZ2) um 3 Jahre

Mittwoch, 25. Oktober 2023

Liquiditätsengpass – die SOWITEC group GmbH (SOWITEC) plant eine dreijährige Laufzeit-Verlängerung ihrer im November 2023 auslaufenden Anleihe 2018/2023 (ISIN: DE000A2NBZ21) mit einem ausstehenden Volumen von 7,634 Mio. Euro. Darüber sollen die Gläubiger der Anleihe in einer Abstimmung ohne Versammlung im November abstimmen. Hintergrund ist die angespannte Liquiditätslage des Unternehmens, trotz positiver Geschäftsentwicklung im ersten Halbjahr und der Emission einer weiteren Anleihe im März dieses Jahres. Neben der geplanten Prolongation der Anleihe um drei Jahre (bis zum 8. November 2026) soll auch über einen Verzicht der Anleihegläubiger auf die Ausübung von Kündigungsrechten sowie über die Bestellung eines gemeinsamen Vertreters der Anleihegläubiger abgestimmt werden.

ANLEIHE CHECK: Die SOWITEC-Anleihe 2018/23 wird jährlich mit 6,75% verzinst und nach der Umtauschmöglichkeit in den neuen Bond des Unternehmens noch ein ausstehendes Volumen von 7,643 Mio. Euro. Zuvor war die Anleihe mit 15 Mio. Euro ausplatziert. Die Laufzeit der Anleihe 2018/23 endet zum 08. November 2023, soll nun aber bis zum 08. November 2026 verlängert werden.

Im März dieses Jahres hatte SOWITEC eine weitere Anleihe begeben. Der Green Bond 2023/28 der SOWITEC group GmbH (ISIN: DE000A30V6L2) wird jährlich mit 8,00% p.a. verzinst und mit einem Volumen in Höhe von 11,5 Mio. Euro am Kapitalmarkt platziert.

Liquiditätslage äußerst angespannt – Zahlungsverschiebungen in Südamerika

Trotz eines positiven ersten Halbjahres 2023 mit einem Konzernumsatz von 12,8 Mio. Euro (Vorjahr: 8,6 Mio. Euro) und einem Konzernperiodenergebnis von 7,9 Mio. Euro (Vorjahr: -0,2 Mio. Euro) ist die Liquiditätslage von SOWITEC in Anbetracht der mit 7,634 Mio. Euro ausstehenden Anleihe 2018/23 derzeit äußerst angespannt. Grund hierfür seien zum einen bestehende Unsicherheiten über die zeitnahe Zahlung von Kaufpreisteilen für Projekte in Deutschland und Mexiko von insgesamt 2,6 Mio. Euro, mit deren Zahlungseingang SOWITEC zu einem früheren Zeitpunkt geplant hatte. Zum anderen sei es laut SOWITEC aufgrund des derzeit ungewöhnlich niedrigen Strompreisniveaus in Brasilien zu Verzögerungen von Projektrealisierungen und Projektverhandlungen gekommen, was zu nicht vorhersehbaren Verschiebungen von Umsatzerlösen von rund 12 Mio. Euro seit September 2023 führte. Zusätzlich hätten sich in Kolumbien seit Oktober 2023 Zahlungseingänge in Höhe von rund 3,5 Mio. Euro verschoben, da sich dort aufgrund der Netzbetreiber der Netzausbau um etwa zwölf Monate verzögerte und somit die vertraglich gesicherten Projekte nicht wie geplant umgesetzt werden konnten.

Abstimmung ohne Versammlung vom 11. bis 13. November 2023

SOWITE ist nach eigenen Angaben aus heutiger Sicht nicht in der Lage, die Anleihe 2018/23 mit dem ausstehenden Volumen von 7,634 Mio. Euro zum Fälligkeitstermin am 08. November 2023 zurückzuzahlen. Im Abstimmungszeitraum vom 11. November 2023 um 0:00 Uhr bis zum 13. November 2023 um 24:00 Uhr haben die Inhaber der Anleihe 2018/23 nun die Möglichkeit, ihre Stimme schriftlich abzugeben. Für eine wirksame Zustimmung zu den Beschlussvorschlägen der Gesellschaft ist ein Quorum von 50 % der ausstehenden Schuldverschreibungen erforderlich.

Hinweis: Die vollständige Aufforderung zur Stimmabgabe wird voraussichtlich am 27. Oktober 2023 im Bundesanzeiger und auf der Webseite der Gesellschaft unter www.sowitec.com/de/investor abrufbar sein.