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Angeschlagene Centrosolar will Mittelstandsanleihen in Aktien tauschen – FAZ schreibt von Zahlungsausfall, Handelsblatt vom Hilferuf an Anleihe-Gläubiger
Die Centrosolar Group AG plant, ihre 50-Millionen-Euro-Mittelstandsanleihe (WKN A1E85T / ISIN DE000A1E85T1) in Aktien – also in Eigenkapital – zu verwandeln (Debt for Equity Swap). Das gab das Unternehmen heute bekannt.
Gläubiger der Centrosolar-Anleihe und die Centrosolar-Aktionäre sollen im Laufe des März über die geplante Gläubiger- bzw. Hauptversammlung zum Beschluss der vorgeschlagenen Maßnahmen informiert werden.
Laut der Centrosolar-Pressemitteilung würden die besicherten Finanzgläubiger – Banken und Leasinggeber – den Umtausch von Anleihen in Aktien unterstützen. Diese hätten der Emittentin mitgeteilt, „Zinsen und Tilgungen teilweise zu stunden und ihre Finanzierungen bis Ende 2014 zuzusagen.“
Der Umtausch soll durch eine Kapitalerhöhung mit Bezugsrechten flankiert werden. Das soll das Eigenkapital stärken und Altaktionäre vor Verwässerung schützen. Nicht von Altaktionären bezogene Aktien sollen an neue Investoren platziert werden, heißt es in der Pressemitteilung des Solarunternehmens.
In der Presse wird die Schuldenpolitik der angeschlagenen Solarfirma unterschiedlich dargestellt. Während die FAZ Centrosolar-Mittelstandsanleihen als „Zahlungsausfall Nummer fünf“ auf dem Markt der Mittelstandsanleihen bezeichnet und das ganze Segment wiederholt in Frage stellt, spricht das Handelsblatt von einem Hilferuf der Centrosolar an seine Gläubiger und sieht eher einen Zusammenhang mit denn Schwierigkeiten der gesamten Solarbranche: Preisverfall auf dem Solarmarkt und asiatische Konkurrenz.
Fakt ist, dass Centrosolar knietief in den roten Zahlen steht. Das Management will jetzt durch ein Restrukturierungsprogramm wieder auf die Beine kommen. Mit Stellenstreichungen und den Kapitalmarktmaßnahmen sollen die Hälfte der Schulden erledigt werden.
Die vorläufigen Zahlen, die Centrosolar heute veröffentlichte: 90 Millionen Euro Schulden, im Vorjahr waren es 69 Millionen Euro. An flüssigen Mitteln stehen dem Solarunternehmen nur 18,3 Millionen Euro zu Verfügung (Vorjahr: 25,9 Millionen Euro). In 2012 musste Centrosolar außerdem einen Umsatzrückgang um 22 Prozent auf 228 Millionen Euro hinnehmen. Die endgültigen Zahlen sollen am 28. März dieses Jahres veröffentlicht werden.
Anleihen Finder Redaktion
Foto: NASA Goddard Space Flight Center/flickr
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