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SAF-HOLLAND will schwedische Haldex AB übernehmen – Angebot von SEK 94,42 je Aktie in bar
Adhoc-Mitteilung der SAF-HOLLAND S.A.:
SAF-HOLLAND S.A. („SAF-HOLLAND“) bietet über seine hundertprozentige Tochtergesellschaft SAF-HOLLAND GmbH an, alle ausgegebenen und ausstehenden Aktien der schwedischen Haldex AB (publ) („Haldex“) für SEK 94,42 (entspricht nach dem Wechselkurs vom 13. Juli 2016 EUR 10,02*) je Aktie in bar zu erwerben. Dies entspricht einem Gesamtwert des Angebots für die Aktien der Haldex von SEK 4.165.241.047 (EUR 442,10 Millionen).
Das heute veröffentlichte Barangebot an die Aktionäre der Haldex enthält einen erheblichen Aufschlag auf den Aktienkurs der Haldex-Aktie von:
– 26,8 Prozent auf den gewichteten durchschnittlichen Aktienkurs der letzten drei Monate an der Börse Stockholm,
– 10,8 Prozent auf den Schlusskurs der Haldex-Aktie am 13. Juli 2016 an der Börse Stockholm und
– 35,7 Prozent auf den gewichteten durchschnittlichen Aktienkurs von Haldex der letzten sechs Monate an der Börse Stockholm.
Für die SAF-HOLLAND Gruppe bietet die vorgeschlagene Akquisition eine überzeugende Möglichkeit, einen neuen integrierten Champion für fahrwerksbezogene Komponenten für Nutzfahrzeuge zu schaffen. Durch die Kombination der beiden Unternehmen profitiert die neue Gruppe von einem sich ergänzenden Produktportfolio und verfügt über eine herausragende Stellung im Aftermarketgeschäft. Es wird erwartet, dass die Haldex-Gruppe bereits im ersten Jahr der Akquisition einen positiven Beitrag zum Ergebnis der SAF-HOLLAND Gruppe leisten wird.
SAF-HOLLAND erwartet, dass die Integration des komplementären Produktportfolios der Bremskomponenten und EBS (Elektronisches Bremssystem)-Module von Haldex in die Systeme für Achsen und Federungen der SAF-HOLLAND Gruppe eine ideale Plattform für zusätzliches Umsatzwachstum bilden wird. Außerdem wird erwartet, dass diese neue Plattform in den kommenden Jahren positive Ertragseffekte für die kombinierte Gruppe hervorbringen wird.
Zusätzlich zu der erheblichen Stärkung der Wettbewerbsposition und dem Potential aus der Verbindung von Know-how und Fähigkeiten in der Produktentwicklung, Konstruktion und Anwendungstechnik, ermöglicht die sich ergänzende regionale Präsenz die Verzahnung von Geschäftstätigkeiten, insbesondere in Schwellenmärkten. Dadurch wird ein wesentlicher Schritt in Richtung der Ziele unternommen, die SAF-HOLLAND im Rahmen seiner Strategie 2020 definiert hat.
Die Kombination des bereits jetzt starken Aftermarketgeschäfts beider Gruppen schafft ein Schwergewicht im Aftermarket, das durch gemeinsame regionale Ergänzungen und das Nutzen der Vertriebskanäle von SAF-HOLLAND für Haldex-Produkte erhebliches Wachstumspotential besitzt. Mit ca. 9.000 Ersatzteil- und Servicestationen verfügt SAF-HOLLAND bereits jetzt über ein einzigartiges weltweites Vertriebsnetzwerk für Ersatzteile.
Das Angebot ist vollständig durch SAF-HOLLAND bereits zur Verfügung stehende Barmittel sowie für die beabsichtigte Transaktion vorgesehene Kreditlinien finanziert. Die Bedingungen für die Inanspruchnahme dieser Kreditlinien sind für Kreditlinien dieser Art üblich. Das Angebot unterliegt keiner Finanzierungsbedingung. SAF-HOLLAND beabsichtigt, Teile des Kaufpreises für Haldex mittels einer Kapitalerhöhung zu refinanzieren. Dabei erwägt SAF-HOLLAND, das bereits bestehende genehmigte Kapital maximal bis hin zur genehmigten Höhe auszuschöpfen.
Das Angebot steht unter anderem unter der Bedingung, dass Haldex-Aktionäre es in einem solchen Umfang annehmen, dass SAF-HOLLAND Eigentümerin von mehr als 90 Prozent der ausstehenden Aktien von Haldex wird. Darüber hinaus bedarf die angekündigte Transaktion auch der Genehmigung durch die zuständigen Kartellbehörden. Dieser Prozess wird in Kürze initiiert.
Detaillierte Bedingungen wurden in der formellen Ankündigung der Transaktion nach schwedischem Recht veröffentlicht, die auf der Internetseite von SAF-HOLLAND unter www.safholland.com verfügbar ist.
SAF-HOLLAND wird die für die angekündigte Transaktion erforderliche Angebotsunterlage bei Finansinspektionen, Schwedens Finanzaufsichtsbehörde, einreichen und erwartet in Kürze die Genehmigung der Angebotsunterlage. Im Anschluss an die Genehmigung wird die Angebotsunterlage auf der Internetseite von SAF-HOLLAND veröffentlicht. Die Annahmefrist beginnt voraussichtlich am oder um den 1. August 2016 und endet am oder um den 24. August 2016.
Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG ist als exklusiver Financial Advisor von SAF-HOLLAND tätig.
*Auf Basis eines SEK/EUR-Wechselkurses von 0,1061
SAF-HOLLAND S.A.
ANLEIHE CHECK: Die Unternehmensanleihe der SAF-Holland S.A. (WKN A1HA97) hat ein Gesamtvolumen von 75 Millionen Euro und wird jährlich mit 7,00 Prozent verzinst. Die Anleihe wird im April 2018 fällig.
Foto: akial / flickr
Anleihen Finder Datenbank
Unternehmensanleihe der SAF-Holland S.A. 2012/2018
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