R-LOGITECH verfehlt Quorum und lädt zur 2. AGV am 29. März in Frankfurt am Main

Montag, 13. März 2023

Quorum deutlich verfehlt – die R-LOGITECH S.A.M. muss für die geplante dreimonatige Anleihe-Laufzeit ihrer Anleihe 2018/23 (ISIN: DE000A19WVN8) zunächst selbst in die Verlängerung. Da bei der Abstimmung ohne Versammlung vom 07. bis 09. März bzgl. der Anleihe-Verlängerung das erforderliche Quorum von 50 % des ausstehenden Anleihevolumens mit einer Beteiligung von nur knapp 10% deutlich verfehlt wurde, lädt die Gesellschaft ihre Anleihegläubiger nun zu einer 2. Anleihegläubigerversammlung (AGV) in Form einer Präsenzversammlung am 29. März 2023 um 11:00 Uhr nach Frankfurt am Main ein. Bei dieser zweiten Versammlung reicht ein Quorum von 25 % des ausstehenden Anleihevolumens zur Beschlussfassung aus. Das ausstehende Anleihevolumen der R-LOGITECH-Anleihe 2018/23 beläuft sich nach Angaben des Unternehmens auf 187 Mio. Euro, zudem werden 13 Mio. Euro von der Emittentin selbst gehalten.

Neben der Verlängerung der Laufzeit der Anleihe 2018/23 um bis zu drei Monate und einer Erhöhung des Kupons von 8,50 % p.a. auf 10,25 % p.a. während dieses Zeitraums, wird auch über die Vorschläge der SdK Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V. („SdK“) aus ihrem Ergänzungsantrag vom 2. März 2023, d. h. u. a. die Gewährung von Sicherheiten und die Bestellung eines gemeinsamen Vertreters der Anleihegläubiger abgestimmt. R-LOGITECH behält sich dabei nach eigenen Angaben vor, einzelnen Änderungen der Anleihebedingungen nicht zuzustimmen, sollten die von der SdK vorgeschlagenen Beschlüsse die erforderliche Mehrheit erhalten. Das Unternehmen werde die konstruktiven Gespräche mit den Anleihegläubigern, insbesondere der SdK und einer Ad-hoc-Gruppe, die nach eigenen Angaben eine Sperrminorität hält, fortsetzen.

Hinweis: Die Veröffentlichung der Einladung im Bundesanzeiger wird am 14. März 2023 erfolgen und dann auch auf der Webseite des Unternehmens publiziert.

Ausstehender Anleihen-Betrag

Das platzierte Volumen der R-LOGITECH-Anleihe 2022/27 (ISIN: DE000A3K73Z7) beläuft sich aktuell laut Unternehmensangaben indes lediglich auf 34 Mio. Euro. Das Emissionsvolumen in Höhe von 200 Mio. Euro (wie es aus einer Mitteilung vom 29. September 2022 herauszulesen war) habe sich im Laufe der Zeit aufgrund von fehlgeschlagenen Abwicklungen von Anleiheumtauschen sowie Rückflüssen aus den Schuldverschreibungen 2022/27 in die Schuldverschreibungen 2018/23 auf einen derzeit ausstehenden Betrag von rund 34 Mio. Euro verringert, berichtet R-LOGITECH. Der ausstehende Gesamtbetrag der Anleihe 2018/23 (187 Mio. Euro) und der Anleihe 2022/27 belaufen sich somit zusammen auf rund 221 Mio. Euro.

Vorläufige Finanzkennzahlen in 2022

Auf der Grundlage vorläufiger, ungeprüfter Konzerndaten sei der Gesamtumsatz der R-LOGITECH-Gruppe im Geschäftsjahr 2022 um ca. 262,8 Mio. Euro bzw. 29,30 % von 896,9 Mio. Euro auf 1,159 Mrd. Euro gestiegen. Das Betriebsergebnis der Gruppe (dies entspricht dem unbereinigten EBITDA) habe sich um ca. 16,9 Mio. Euro bzw. 12,58 % von 134,3 Mio. Euro auf 151,2 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2022 erhöht.

Laut vorläufiger Konzernbilanz verfügt R-LOGITECH nach eigenen Angaben zum 31. Dezember 2022 über ein konsolidiertes Eigenkapital in Höhe von 474,7 Mio. Euro, wovon 254,9 Mio. Euro auf die Gesellschafter der Emittentin entfallen. Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente der Gruppe belaufen sich demnach zu diesem Stichtag auf 119,4 Mio. Euro und auf Ebene der Emittentin auf 3,6 Mio. Euro. Der überwiegende Teil (über 90 %) der Liquidität der Gruppe ist dabei auf der Ebene von Euroports entstanden. Die langfristigen Verbindlichkeiten betragen zu Ende Dezember 2022 insgesamt 1.131,0 Mio. Euro, die kurzfristigen Verbindlichkeiten betragen 267,8 Mio. Euro.

INFO zur Struktur der R-LOGITECH Gruppe: Die Emittentin, R-LOGITECH S.A.M., ist eine Holdinggesellschaft und hat als solche außer der Verwaltung und Finanzierung ihrer direkten und indirekten Tochtergesellschaften keine relevanten Geschäfts- oder Betriebstätigkeiten. Sie ist daher von den Betriebsergebnissen und den Zahlungen von Dividenden, Management- und Dienstleistungsgebühren ihrer operativen Tochtergesellschaften sowie von den Rückzahlungen und Zinszahlungen auf konzerninterne Darlehen abhängig. Wenn die Emittentin diese Zahlungen von ihren operativen Tochtergesellschaften nicht erhält, kann sie die Zahlungen unter den Schuldverschreibungen nicht leisten. Insbesondere Euroports ist eine rechtlich von der Emittentin getrennte Gruppe und wird nur dann Dividendenzahlungen an die Emittentin leisten, wenn ihre Gesellschafter einen entsprechenden Beschluss mit der erforderlichen Mehrheit fassen. Euroports hat bestimmte Kreditfazilitäten abgeschlossen, die Euroports bei der Zahlung von Dividenden an ihre Gesellschafter einschränken, wenn das Verhältnis zwischen Nettoverschuldung zum EBITDA höher als 4,25 ist. Im Jahr 2022 lag das Verhältnis Nettoverschuldung/EBITDA von Euroports über diesem Schwellenwert, so dass eine Dividendenausschüttung nicht möglich war. Zusätzlich zu der Dividendenbeschränkung enthalten die Finanzierungsverträge von Euroports Klauseln für den Fall eines Kontrollwechsels, die an die fortgesetzte Kontrolle der Monaco Resources Group geknüpft sind. Die Emittentin geht davon aus, dass Euroports das Verhältnis von Nettoverschuldung zu EBITDA im Jahr 2023 verbessern wird, um – vorbehaltlich eines entsprechenden Gesellschafterbeschlusses – Dividendenzahlungen im Jahr 2024 zu ermöglichen.

Anleihen Finder Redaktion.

Foto: R-LOGITECH S.A.M.

Anleihen Finder Datenbank

R-LOGITECH S.A.M. 2018/23

Zum Thema

R-LOGITECH Anleihe 2018/23: SdK reicht Ergänzungsverlangen für Anleihegläubiger-Abstimmung ein

SdK lädt zu R-LOGITECH-Webcast am 28.02. um 14 Uhr

R-LOGITECH plant 3-monatige Laufzeit-Verlängerung der Anleihe 2018/23 (A19WVB)

9-Monatszahlen: R-LOGITECH verbessert operative Kennzahlen

Neue R-LOGITECH-Anleihe 2022/27 (A3K73Z): Zinskupon von 10,25% p.a.

R-LOGITECH begibt neue 250 Mio.- Euro-Anleihe via Privatplatzierung

Neue Anleihe? R-Logitech sondiert den Kapitalmarkt