Mittelstandsanleihen Index GBC MAX mit „solider“ Performance – 8 neue Anleihen im Index

Mittwoch, 2. Februar 2022

Trotz schwierigem Marktumfeld entwickelt sich der Mittelstandsanleihen Index „GBC MAX“ (ISIN: DE000SLA1MX8) derzeit „solide“. Der Anleihen-Index zeigt trotz der andauernden Corona-Krise und dem damit verbundenen schwierigen Marktumfeld in den vergangenen Monaten inkl. Unternehmensinsolvenzen von Eyemaxx und VST weiterhin eine ordentliche Performance mit rd. 145 Punkten per Ende Januar 2022. Der GBC MAX liegt somit nicht allzu weit vom Index-Allzeithoch im Sommer 2021 mit 149,8 Punkten entfernt.

Der GBC MAX hat das vergangene Jahr 2021 mit einem Plus von +1,37% abgeschlossen. Trotz einer durch die Corona-Situation bedingten moderaten Volatilität von 4,13% im abgelaufenen Jahr, konnte in Kombination mit einer soliden Performance (Performance 2021: +1,37%) ein positives Sharpe-Ratio von 0,41 erzielt werden. Die zuvor aufgenommenen Anleihen im Index, etwa der Media and Games Invest SE oder der DIC ASSET AG, haben laut GBC-Analysten mit positiven Kurseffekten und Kupons die Gesamtperformance des GBC MAX beflügelt.

INFO: Sehen Sie hier die Gesamt-Entwicklung des GBC MAX

8 Neuzugänge – Eyemaxx, VST & Hylea raus

Seit dem letzten Update im September 2021 wurden acht neue Anleihen in den GBC MAX aufgenommen, gleichzeitig haben vier Anleihen den Anleiheindex verlassen. Darunter mit der Eyemaxx und VST zwei Unternehmen, die Insolvenz anmelden mussten. Somit befinden sich aktuell 41 Unternehmensanleihen im Index. Der durchschnittliche Zinskupon des aktuellen Portfolios beträgt 5,15%, die gewichtete Duration der Anleihen beläuft sich aktuell auf 3,87 Jahre.

Bei den Indexneuzugängen zeigt sich laut GBC AG, dass das Thema ESG und Nachhaltigkeit im Anleihebereich bei den emittierenden Unternehmen zunehmend an Bedeutung gewinnt. Die größten Positionen des GBC MAX stellen im Januar 2022 die Anleihen der Hornbach Baumarkt AG, der Nordex SE, der OTTO GmbH & Co KG, der BayWa AG und der DIC Asset AG dar.

HINWEIS: Die vollständige Index-Analyse finden Sie hier: http://www.more-ir.de/d/23327.pdf