Konsortium übernimmt Kerngeschäft von 4finance

Adhoc-Mitteilung der 4finance Holding S.A.:

Consortium reaches definitive agreement to acquire 4finance Holding’s core consumer lending assets and launch Mellenu Holding

– 4finance Holding chairman Kieran Donnelly leads consortium of investors to acquire the assets of one of Europe’s largest consumer lenders

– New shareholder structure designed to bring focus and streamline decision-making process

– New governance structure and a strengthened leadership team

A consortium led by 4finance Holding chairman Kieran Donnelly has agreed a management-led buy-out and shareholder restructuring of 4finance Group’s core operating subsidiaries. A new holding company, Mellenu Holding has been established in Luxembourg for this purpose. The consortium consists of three groups: Management holding approximately 25%, a regulated and registered fund with select current 4finance shareholders holding approximately 35%, and a second regulated fund for a group of new investors with approximately 40%. Both funds are managed by licensed fund managers representing the investors in the respective funds.

The agreement comes after 4finance Holding’s successful exit from its tbi Bank investment in a sale to Advent International.

The transaction will take place in two steps. In the first step, Mellenu Holding, as a sister company to 4finance Holding will acquire 4finance Holding’s core online lending teams, assets, liabilities, operating subsidiaries, and retail brands. In the second step, the consortium will acquire Mellenu Holding via a Luxembourg acquisition company.

“Mellenu is a fresh holding company which will own developed brands and operations in Europe while growing and developing new businesses in emerging markets via both greenfield development and acquisitions. We are not just acquiring brands and structures, but importantly also a deeply experienced team,” said Donnelly.

„After the sale of tbi Bank and the pre-payment of 4finance’s 2026 bond, the time was right to strike this deal.This deal has been structured to balance continuity and innovation. We will carry with us the customers and the lessons learned over 4finance’s 18-year history while at the same time allowing us to carefully and prudently explore new opportunities in terms of geography and product.”

Mellenu Holding is the guarantor of the EUR 2028 bonds (ISIN: XS1417876163), with no change to the existing obligations. All other existing guarantees from operating subsidiaries remain in place.

The launch of Mellenu Holding comes with changes to strengthen the leadership team, and improved corporate governance.

Unlike in the 4finance Holding structure, the roles of Chairman and CEO, will be split at Mellenu Holding. Kieran Donnelly will take the Chairman role, while Nick Philpott, formerly CFO and a long-term member of 4finance’s management, has been appointed CEO of Mellenu Holding.

Ivo Zvirbulis joins Mellenu as CFO. His experience includes CFO roles at consumer credit and pharmaceuticals businesses, and professional services at KPMG.

Deutsche Übersetzung:

Konsortium übernimmt Kerngeschäft von 4finance – neue Holdinggesellschaft Mellenu Holding gegründet

– 4finance-Holding-Vorsitzender Kieran Donnelly führt ein Investorenkonsortium zur Übernahme der Vermögenswerte eines der größten Konsumentenkreditanbieter Europas an

– Neue Eigentümerstruktur soll die strategische Fokussierung stärken und Entscheidungsprozesse vereinfachen

– Neue Governance-Struktur und verstärktes Führungsteam sollen die zukünftige Entwicklung des Unternehmens unterstützen

Ein von 4finance Holding-Vorsitzendem Kieran Donnelly geführtes Konsortium hat sich auf ein managementgeführtes Buy-out und eine Umstrukturierung der Anteilseigner der operativen Kern-Gesellschaften der 4finance Group geeinigt. Zu diesem Zweck wurde in Luxemburg eine neue Holdinggesellschaft, die Mellenu Holding, gegründet. Das Konsortium besteht aus drei Gruppen: dem Management mit einem Anteil von etwa 25 %, einem regulierten und registrierten Fonds mit ausgewählten aktuellen 4finance-Anteilseignern mit etwa 35 % sowie einem zweiten regulierten Fonds für eine Gruppe neuer Investoren mit etwa 40 %. Beide Fonds werden von lizenzierten Fondsmanagern verwaltet, die die Investoren in den jeweiligen Fonds vertreten.

Die Vereinbarung erfolgt nach dem erfolgreichen Ausstieg der 4finance Holding aus ihrer tbi-Bank-Beteiligung durch einen Verkauf an Advent International.

Die Transaktion erfolgt in zwei Schritten. Im ersten Schritt wird die Mellenu Holding als Schwesterunternehmen der 4finance Holding die zentralen Online-Kredit-Teams, Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, operativen Tochtergesellschaften und Einzelhandelsmarken der 4finance Holding übernehmen. Im zweiten Schritt wird das Konsortium die Mellenu Holding über eine luxemburgische Akquisitionsgesellschaft erwerben.

„Mellenu ist eine neue Holdinggesellschaft, die etablierte Marken und operative Einheiten in Europa besitzen wird und gleichzeitig neue Geschäfte in Schwellenmärkten über Greenfield-Entwicklungen und Akquisitionen aufbauen und weiterentwickeln wird. Wir erwerben nicht nur Marken und Strukturen, sondern vor allem auch ein hoch erfahrenes Team“, sagte Donnelly.

„Nach dem Verkauf von tbi Bank und der vorzeitigen Rückzahlung der 4finance-Anleihe 2026 war der Zeitpunkt richtig, diese Transaktion zu realisieren. Diese Vereinbarung wurde so strukturiert, dass sie Kontinuität und Innovation ausbalanciert. Wir werden die Kunden und die Erkenntnisse aus der 18-jährigen Geschichte von 4finance mitnehmen und gleichzeitig neue Chancen in Bezug auf Geografie und Produkte vorsichtig und umsichtig erkunden.“

Mellenu Holding ist der Garant der EUR-2028-Anleihen (ISIN: XS1417876163), ohne Änderungen an den bestehenden Verpflichtungen. Alle weiteren bestehenden Garantien der operativen Tochtergesellschaften bleiben bestehen.

Die Gründung der Mellenu Holding geht mit Veränderungen einher, die das Führungsteam stärken sowie die Corporate Governance verbessern.

Im Gegensatz zur Struktur der 4finance Holding werden bei der Mellenu Holding die Rollen von Chairman und CEO getrennt. Kieran Donnelly übernimmt die Rolle des Chairman, während Nick Philpott, ehemals CFO und langjähriges Mitglied des 4finance-Managements, zum CEO der Mellenu Holding ernannt wurde.

Ivo Zvirbulis tritt als CFO in die Mellenu ein. Seine Erfahrung umfasst CFO-Positionen in Konsumentenkredit- und Pharmaunternehmen sowie Tätigkeiten im professionellen Dienstleistungsbereich bei KPMG.

4finance S.A.

Foto: pixabay.com

Quelle: Consortium reaches definitive agreement to acquire 4finance Holding’s core consumer lending assets and launch Mellenu Holding | Ad-hoc – EQS News

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