IUTE Group: Anleihe-Neuemission – bedingtes Umtauschangebot – Cash-Tender-Offer

Refinanzierung und Aufstockung

Die Iute Group legt eine neue Unternehmensanleihe auf und bietet Inhabern ihrer EUR-Anleihe 2021/26 (ISIN XS2378483494) die Möglichkeit, diese entweder in eine neue Anleihe 2025/30 zu tauschen oder sie für 99 Euro pro Stück (Nennwert 100 Euro) in bar zurückzugeben. Das Angebot ist an die Bedingung geknüpft, dass mindestens 75 Mio. Euro der bestehenden Anleihen angedient oder getauscht werden. Ziel ist die Refinanzierung der alten Anleihe sowie die Emission einer neuen Anleihe im Volumen von mindestens 125 Mio. Euro. Die Frist für das bedingte Umtausch- und Cash-Tender-Angebot für Inhaber der EUR-Anleihe 2021/26 läuft vom 9. April 2025 bis zum 2. Mai 2025.

„Mit dem bedingten Umtauschangebot bieten wir unseren treuen Anleihegläubigern sowohl eine überzeugende Re-Investitionsmöglichkeit für die bestehende EUR-Anleihe 2021/2026, um am zukünftigen Wachstum der Iute-Gruppe zu partizipieren, als auch einen attraktiven Cash-Exit in unsicheren Zeiten. Gleichzeitig mindert die Iute Group die Risiken zukünftiger Zinsschwankungen. Während wir also eine ohnehin anstehende Refinanzierung vorziehen, berücksichtigen wir auch die Notwendigkeit einer Aufstockung zur Finanzierung weiteren Wachstums“, so Tarmo Sild, CEO der Iute Group. 

Neue IUTE-Anleihe 2025/30 – Zinskupon von 11% p.a.

Die neue Iute-Anleihe 2025/30 soll ein Volumen von mindestens 125 Mio. Euro aufweisen – vorbehaltlich ausreichender Beteiligung am Umtauschangebot. Die Anleihe wird mit einem Mindestzinssatz von 11 % p.a., einer Laufzeit von bis zu fünf Jahren und marktüblichen Bedingungen ausgestattet sein, die denen der bestehenden Anleihe 2021/26 ähneln. Eine Börsennotierung ist sowohl an der Börse Frankfurt (General Standard) als auch an der Nasdaq Tallinn geplant.

HINWEIS: Weitere Einzelheiten und die erforderlichen Unterlagen finden Sie unter:
https://iute.com/investor/bonds/

Details des Angebots:

• – Das Umtausch- und Cash-Tender-Angebot ist an Bedingungen geknüpft, einschließlich, aber nicht beschränkt auf die Anforderung, dass mindestens 75 Mio. Euro der EUR-Anleihen 2021/2026 zum Umtausch angedient und/oder umgetauscht werden.

• – Im Rahmen des Umtauschangebots werden neue Senior Secured EUR-Anleihen 2025/2030 im Umtauschverhältnis von 1 zu 1 ausgegeben. Diese neuen Anleihen werden mit einem Mindestzinssatz von 11,0 % p.a. ausgestattet und zu marktüblichen Anleihebedingungen ausgegeben, die mit denen der EUR-Anleihen 2021/2026 vergleichbar sind.

• – Anleger, die am Umtauschangebot teilnehmen, erhalten eine zusätzliche Barvergütung in Höhe von EUR 2,50 (2,5 %) je umgetauschtem Nennbetrag von EUR 100,00. Darüber hinaus erhalten sie ab dem 6. April 2025 bis zum Tags des Settlement des Umtauschs, spätestens jedoch bis zum 15. Juni 2025, nicht gezahlte aufgelaufene Stückzinsen in bar.

• – Anleger, die am Cash-Tender-Angebot teilnehmen, erhalten eine Barzahlung in Höhe von EUR 99,00 je angedienter EUR-Anleihe 2021/2026 zuzüglich nicht gezahlter aufgelaufener Stückzinsen in bar ab dem 6. April 2025 bis zum Abrechnungstag der Barzahlung, spätestens jedoch bis zum 15. Juni 2025.

• – Die Frist für das bedingte Umtausch- und Cash-Tender-Angebot für Inhaber der EUR-Anleihe 2021/2026 läuft vom 9. April 2025 bis zum 2. Mai 2025, 14:00 Uhr MESZ / 15:00 Uhr EEST.

Bedingtes Umtausch- und Cash-Tender-Angebot

Anleihegläubiger der Iute-Anleihe 2021/26 sind demnach eingeladen:

• – Anleihen im Verhältnis 1:1 in neue Senior Secured EUR-Anleihen 2025/2030 mit einem Nennwert von EUR 100,00 und einem jährlichen Mindestzinssatz von 11,0 % zu marktüblichen Anleihebedingungen umzutauschen, die denen der bestehenden Anleihen entsprechen.

• – eine Barprämie in Höhe von EUR 2,50 (2,5 %) pro umgetauschter 100,00 EUR-Anleihe, zuzüglich aufgelaufener und nicht gezahlter Stückzinsen ab dem 6. April 2025 bis zum Tag des Settlements zu erhalten, jedoch spätestens bis zum 15. Juni 2025.

Alternativ dazu können die Anleihegläubiger:

• – Anleihen gegen Barvergütung von EUR 99,00 je 100,00 EUR-Anleihe andienen, und zuzüglich bis zum Tag des Settlements aufgelaufene und nicht gezahlte Stückzinsen ab dem 6. April 2025, spätestens jedoch bis zum 15. Juni 2025, in bar erhalten.

Bedingung: Das Angebot ist an die Bedingung geknüpft, dass ein Mindestbetrag von 75 Mio. Euro zum Umtausch und/oder zur Andienung erreicht wird. Anleihen, die nicht umgetauscht oder angedient werden, bleiben im Umlauf und werden bei Fälligkeit zurückgezahlt. Eine vorzeitige Rückzahlung außerhalb dieses Angebots ist nicht vorgesehen.

Investoren-Calls

Zur Erläuterung des aktuellen Angebots wird es im April auch Investoren-Calls mit CEO Tarmo Sild und CFO Kristel Kurvits geben:

• – Webcast in estnischer Sprache: 22. April 2025 um 14:00 MESZ / 15:00 EEST
  https://nasdaq.zoom.us/webinar/register/WN_PoH6DWq8SxG1z2SGW3F6_g

• – Webcast in englischer Sprache: 29. April 2025 um 14:00 MESZ / 15:00 EEST
  https://nasdaq.zoom.us/webinar/register/WN_b5IgRmhXTjKHQ31jHNG7bA

Hinweis: Aalto Capital (München) agiert als Financial Advisor der Iute Group und kann bei etwaigen Fragen kontaktiert werden.

Anleihen Finder Redaktion.

Foto: pixabay.com

Anleihen Finder Datenbank

Unternehmensanleihe der IuteCredit Group 2021/2026

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