ANLEIHEN-Woche #KW46 – 2024: Score Capital, Gubor, SANHA, Energiekontor, Netfonds, PCC, Schlote, BIOGENA, Noratis, JDC, Pferdewetten, paragon, Singulus, DEMIRE, Mutares, Multitude, hep solar, …

Freitag, 15. November 2024

Kalenderwoche 46 am KMU-Anleihemarkt – die Emissionstätigkeit bleibt auch im November 2024 weiter hoch, so kommen in dieser Woche, in der auch die 38. Münchner Kapitalmarkt Konferenz der GBC AG stattfand, weitere neue Anleihen auf den Radar. Die Score Capital AG, ein Spezialist für Working-Capital-Finanzierungen im Profi-Fußball, begibt etwa eine dreijährige Unternehmensanleihe (ISIN: DE000A383V65) mit einem Zielvolumen von 20 Mio. Euro. Der Bond wird dabei jährlich mit 8,00% verzinst und kann ab der kommenden Woche ab einer Mindestanlage von 1.000 Euro sowohl über die Emittentin als auch über die Börse gezeichnet werden. Neben der Fußball-Anleihe gibt es auch eine weiteren Bond aus dem Erneuerbaren Energien-Sektor. So hat die im SDAX gelistete Energiekontor AG eine neue siebenjährige Anleihe (ISIN: DE000A383B36) mit einem Gesamtvolumen von ebenfalls 20 Mio. Euro aufgelegt, die jährlich mit 5,25% verzinst wird. Die Energiekontor-Anleihe 2024 kann über die Emittentin ab einer Mindestanlagesumme von 3.000 Euro gezeichnet werden, soll allerdings nicht an der Börse gelistet werden. Die Energiekontor AG verzeichnet nach eigenen Angaben in den erst neun Monaten 2024 einen planmäßigen operativen Verlauf und möchte noch weitere Projekt-Verkäufe in diesem Jahr initiieren.

Die Netfonds AG plant ebenfalls die Emission einer öffentlich angebotenen Unternehmensanleihe im niedrigen bis mittleren zweistelligen Millionen-Euro-Bereich. Die Durchführung der Anleihe-Emission steht noch unter dem Vorbehalt geeigneter Marktbedingungen, die derzeit von der Netfonds AG geprüft werden. Die Mittel aus der geplanten Emission sollen der Netfonds-Tochtergesellschaft GSR GmbH zur Akquisition eines Fondsinitiators zugutekommen. Die Duisburger PCC SE emittiert zum 2. Dezember 2024 gleich zwei neue Unternehmensanleihen mit einer Verzinsung von 5,75 % p.a. (ISIN: DE000A383SZ9) und 4,50 % p.a. (ISIN: DE000A383S03). Die Anleihen haben eine Laufzeit von 5 Jahren (5,75%-Anleihe läuft bis zum 1. Januar 2030) bzw. von rd. 2,5 Jahren (4,50%-Anleihe läuft bis zum 1. April 2027). Die Zeichnungsphase der dritten Unternehmensanleihe 2024/29 (ISIN: AT0000A3EX82) der österreichische Gesundheitsgruppe BIOGENA mit einem Zielvolumen von 10 Mio. Euro wurde unterdessen nach Überzeichnung von der Emittentin beendet. Die fünfjährige BIOGENA-Anleihe III wird jährlich mit 7,50% verzinst. Die Anleihe-Laufzeit endet zum 01.12.2029.

In dieser Woche erschien die Anleihen Finder Newsletter-Ausgabe 17-24.

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Derweil läuft gegenwärtig auch noch die Zeichnungsphase der ersten Unternehmensanleihe (ISIN: DE000A383SJ3) des Schokoladenherstellers Gubor mit einem Zielvolumen von 60 Mio. Euro. Die Anleihe wird in einer Zinsspanne zwischen 7,50% und 8,50% p.a. verzinst. Gubor-CEO Claus Cersovsky erklärt im Anleihen Finder-Interview in dieser Woche: „In der Vergangenheit sind wir durch strategische Übernahmen kontinuierlich gewachsen, haben unser Sortiment gezielt ergänzt und dabei Skaleneffekte genutzt. Heute sind wir einer der führenden Schokoladenhersteller in Familienbesitz und größter Private Label Saisonartikel Schokoladenhersteller in Europa. Durch die Begebung der Unternehmensanleihe möchten wir nun unsere Marktpräsenz, insbesondere im Bereich der saisonalen Eigenmarkenschokolade, weiter stärken und unsere Position langfristig sichern. Dazu soll die Diversifizierung unserer Finanzierungsstruktur beitragen.“

Auch die neue fünfjährige Unternehmensanleihe (ISIN: DE000A383VY6) der SANHA GmbH & Co. KG mit einem jährlichen Zinskupon von 8,75% p.a. und einem Zielvolumen von 20 Mio. Euro befindet sich aktuell in der Zeichnung. SANHA-Chef Bernhard Kaimer zum Anleihen Finder: „Wir profitieren in den letzten Jahren von unserer klaren und ausschließlichen Fokussierung auf Rohrleitungssysteme, die in sehr vielen Branchen und in der ganzen Welt zum Einsatz kommen. Wir machen nur das, aber dafür in exzellenter Qualität. Durch den Aufbau einer hohen technischen Kompetenz in der Entwicklung, der Fertigung und der Anwendungsberatung haben wir uns zu einem der Pioniere der Branche gemacht. So haben wir beispielsweise als erste eine Zertifizierung für Wasserstoff und für Presssysteme aus bleifreier Siliziumbronze erhalten. Dieser hohe technische Anspruch verbunden mit einer durchgehenden Digitalisierung unserer Prozesse, modernster Produktionstechnik und einer hohen Lieferfähigkeit führte am Ende zum Wachstum der vergangenen Jahre und zu der hohen Ertragskraft.“

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Die Schlote Holding GmbH strebt indes ein Restrukturierungsvorhaben nach dem Gesetz über den Stabilisierungs- und Restrukturierungsrahmen für Unternehmen (StaRUG) an. Dies sei nötig, da die bisherigen Verhandlungen über alternative Finazierungs-Lösungen zu keinem Ergebnis geführt hätten. Die geplante Sanierung bezieht sich ausschließlich auf die Finanzierungssituation der Schlote Holding GmbH. Die Noratis AG hat hingegen auch ihre Anleihe 2021/27 (ISIN: DE000A3E5WP8) erfolgreich bis zum 31. Dezember 2029 verlängert. Eine entsprechende Vereinbarung mit unveränderten Konditionen sei laut Noratis mit dem einzigen Gläubiger der Anleihe geschlossen worden. Die Anleihe 2021/27 hat ein ausstehendes Volumen von 10 Mio. Euro und wird jährlich mit 4,75% verzinst. Die Vereinbarung ist eine der wesentlichen Voraussetzungen für die dreijährige Prolongation der Noratis-Anleihe 2020/25 bis zum 31. Dezember 2028, die bereits auf der AGV am 8. Oktober 2024 beschlossen wurde. Die DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate AG hat ebenfalls erfolgreich die Bedingungen und die Laufzeit ihrer Unternehmensanleihe (ISIN: DE000A2YPAK1) bis Ende 2027 verlängert. Zudem ist die Anleihe seit dieser Woche wieder an der Börse handelbar.

Die pferdewetten.de AG senkt ihre EBIT-Prognose für 2024 und rechnet mit einem Verlust im höheren einstelligen Mio. Euro-Bereich. Die paragon GmbH & Co. KGaA meldet rückläufige Umsatzzahlen in 2024, erwartet aber dennoch ein positives Jahresergebnis. Die Singulus Technologies AG meldet in den ersten neun Monate ein operatives Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) von 1,9 Mio. Euro. Für das Gesamtjahr 2024 erwartet Singulus einen Umsatz zwischen 80 und 90 Mio. Euro sowie ein EBIT in Höhe von 1,0 bis 3,5 Mio. Euro. Die JDC Group weist im dritten Quartal 2024 einen Rekordumsatz von über 52 Mio. Euro aus und bestätigt gleichsam ihre Guidance für 2024. Die Mutares SE & Co. KGaA hat eine Vereinbarung zum Erwerb des VR Road Logistics Business von der staatlichen VR Group unterzeichnet und wird somit das Segment Goods & Services in Finnland stärken. Der Solarspezialist hep solar und die Stadtwerke Stuttgart haben einen Kooperationsvertrag über gemeinsame Solarprojekte in Deutschland von bis zu 200 MWp unterzeichnet und die Multitude Group bekommt zum Jahreswechsel mit Antti Kumpulainen einen neuen CEO, da sich Gründer Jorma Jokela zum Jahresende zurückziehen wird.

Hier finden Sie die wichtigsten News der ANLEIHEN-Woche KW46 in 2024 noch einmal im Überblick: