Am KMU-Anleihemarkt lodern auch in der Kalenderwoche 45 weiter die Flammen. Nachdem die Eyemaxx Real Estate in der vergangenen Woche ein Sanierungsverfahren in Österreich beantragt hat, bringen sich nun die Gläubigervertreter in Stellung und prangern das Vorhaben des Immobilienkonzerns an. Die KFM Deutsche Mittelstand AG, die über ihre beiden Mittelstandsanleihen Fonds in die drei ausstehenden Eyemaxx-Anleihen investiert ist, fordert eine lückenlose Aufklärung der finanziellen Schieflage des Immobilienunternehmens und wirft Eyemaxx dabei vor, in den letzten Pressemitteilungen und Managementgesprächen den Eindruck einer erfolgreichen Geschäftsentwicklung vermittelt zu haben, was im Widerspruch zum jetzt beantragten Sanierungsverfahren stünde. Zudem verlangt die KFM, das von Eyemaxx angestrebte Sanierungsverfahren in Österreich auf dessen rechtliche Grundlage zu prüfen und diesem Schritt entschieden entgegen zu wirken. Ähnliche Forderungen haben auch die Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V. (SdK) sowie die auf Restrukturierungen spezialisierte One Square Advisors GmbH, die jeweils zu einer Interessenbündelung der Anleihegläubiger aufrufen.
Die eng mit Eyemaxx verbundene VST BUILDING TECHNOLOGIES AG hat ihrerseits Anfang der Woche darüber informiert, dass ihre 49,4-%-Beteiligung, die Premiumverbund Bau GmbH, aufgrund von kurzfristigen Forderungsausfälle im Projektgeschäft einen Insolvenzantrag stellen wird. Der Markt zeigt sich nach dem Eyemaxx-Fall deutlich verunsichert. Das musste in dieser Woche auch die Schlote Holding GmbH spüren, deren Anleihe 2019/24 (ISIN: DE000A2YN256) Anfang der Woche extreme Kursbewegungen zu verzeichnen hatte. So fiel der Kurs von 96,5% auf zwischenzeitlich unter 50%, um gegen Ende der Woche wieder bei 90% zu notieren. Für Beruhigung sorgte die Mitteilung der Schlote Gruppe, dass es „keine unternehmensspezifischen Gründe für die aktuelle Kursentwicklung“ gebe und dass die halbjährliche Zinszahlung für ihre 6,75%-Anleihe pünktlich zum 22. November 2021 geleistet werde. Ähnliches Bild bei der Anleihe 2017/24 (ISIN: DE000A2E4A94) der BDT Media Automation GmbH, deren Anleihe-Kurs ebenfalls unvermittelt und ohne nennenswerte Gründe am Donnerstag auf 50% fiel. Auch hier reagierte das Unternehmen auf die Kursentwicklung und bestätigte einen stabilen Geschäftsverlauf sowie das verlässliche Nachkommen von Zahlungsverpflichtungen. Auch hier schoss der Anleihekurs danach wieder in die Höhe.
Ein erfreuliches, wenn auch nicht gänzlich ausplatziertes, Emissionsergebnis kann die Neue ZWL Zahnradwerk Leipzig GmbH vorweisen, die ihre neue 6,00%-Anleihe 2021/26 (ISIN: DE000A3MP5K7) im Volumen von insgesamt 14 Mio. Euro ausreichen kann und so dem Maximalvolumen in Höhe von 15 Mio. Euro recht nahe kommt. Laut Emittentin seien 10,745 Mio. Euro im Rahmen des öffentlichen Angebots und der Privatplatzierung bei institutionellen Investoren platziert worden, während die verbleibenden 3,255 Mio. Euro aus dem Umtauschangebot an die Inhaber der NZWL-Kurzläufer-Anleihe 2020/22 (ISIN: DE000A289EX3) stammen. Die Duisburger PCC SE hat in dieser Woche zwei neue Unternehmensanleihen (Nr. 81 und 82) angekündigt. Zum 15. November 2021 begibt der Chemiekonzern eine fünfjährige Anleihe 2021/26 (ISIN: DE000A3MQEN8) mit 4,00%-Kupon sowie eine dreieinhalbjährige Anleihe 2021/25 (ISIN: DE000A3MQEM0) mit einer jährlichen 3,00 %-Verzinsung. Beide Anleihen können ab einer Mindestanlage von jeweils 5.000 Euro (Stückelung: 1.000 Euro) gezeichnet werden.
Die unbesicherte und nicht nachrangige Anleihe 2021/27 (WKN: A3KWKY) der Photon Energy N.V. befindet sich ebenfalls noch in der Zeichnungsphase. Der Green Bond hat ein Zielvolumen von 50 Mio. Euro und ist mit einem Zinskupon von 6,50% p.a. mit vierteljährlicher Auszahlung ausgestattet. Noch bis zum 17. November kann die Anleihe ab einer Summe von 1.000 Euro gezeichnet werden. Das Photovoltaikunternehmen hat unterdessen in dieser Woche seine Quartalszahlen veröffentlicht und einen Gesamtumsatz von 10,20 Mio. Euro (+13,8 % gegenüber dem Vorjahr) und ein verbessertes EBITDA von 4,433 Mio. Euro (+13,4 % gegenüber dem Vorjahr) im dritten Quartal des Jahres erwirtschaftet. Die FCR Immobilien AG liegt nach dem dritten Quartal 2021 ebenfalls „im Plan“ und weist nach IFRS-Zahlen ein EBITDA von 14,8 Mio. Euro aus, nach 12,5 Mio. Euro im Vorjahreszeitraum. Damit erreicht FCR beim EBITDA bereits nach neun Monaten das Gesamtjahresergebnis des Vorjahres 2020. Unterdessen hat die FCR Immobilien AG in der Fußgängerzone von Siegen ein weiteres Geschäftshaus erworben und verfügt somit über ein Immobilien-Portfolio von nunmehr 97 Objekten.
Weitere Zahlen: Die PNE AG liegt mit einem EBITDA von 12,7 Mio. Euro nach neun Monaten ebenfalls im Soll und hält unverändert an der Guidance für das Geschäftsjahres 2021 mit einem Konzern-EBITDA in Höhe von 24 bis 32 Mio. Euro fest. Die SINGULUS TECHNOLOGIES AG hat den Umsatz in den ersten neun Monaten von 21,9 Mio. Euro auf 45,5 Mio. Euro gesteigert und verzeichnet im dritten Quartal wieder ein positives EBIT in Höhe von 0,3 Mio. Euro. Zudem kann das Unternehmen seinen Auftragsbestand deutlich steigern. Die Mutares SE & Co. KGaA hat in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2021 einen Rekord-Konzernumsatz in Höhe von 1.762,7 Mio. Euro erwirtschaftet, der vor allem auf den bereits zehn abgeschlossenen Akquisitionen in diesem Jahr basiert. Die ERWE Immobilien AG hat im dritten Quartal einen Überschuss erwirtschaftet und kann so das negative Halbjahresergebnis nun um rund 0,7 Mio. Euro auf ein zu erwartendes Ergebnis von minus 2,112 Mio. Euro reduzieren. Und die Greencells GmbH hat sich in dieser Woche zwei Großprojekte in Polen mit einer Gesamtkapazität von 195 MWp gesichert.Der Baustart ist bei beiden Projekten für 2023 vorgesehen.
Hier finden Sie die wichtigsten KMU-Anleihen-News der KW45 – 2021 noch einmal im Überblick:
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Kalenderwoche 45 (07.11. – 11.11.22) am KMU-Anleihemarkt – droht der paragon GmbH & Co. KGaA eine „feindliche Übernahme“? Das vermutet zumindest das Unternehmens-Management selbst, denn […]
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