ANLEIHEN-Woche #KW44 – 2025: Schalke 04, Dt. Rohstoff, PANDION, publity, reconcept, AREAM, Eleving, Dt. Bildung, Mutares, SANHA, hep, JadeHawk, Pferdewetten, LR Health & Beauty, MS Industrie, …

Freitag, 31. Oktober 2025

Ereignisreiche Kalenderwoche 44

Die Kalenderwoche 44 steht besonders im Zeichen zweier prominenter und langjähriger Kapitalmarktteilnehmer, die in dieser Woche ihre neuen Anleihe-Emissionen gestartet haben – der FC Schalke 04 und die Deutsche Rohstoff AG. Als Tabellenführer der 2. Bundesliga präsentiert sich der Traditionsverein Schalke 04 nicht nur sportlich, sondern auch finanziell wieder im Aufwind. So begibt Schalke seine sechste Unternehmensanleihe mit einem geplanten Gesamtvolumen von bis zu 50 Mio. Euro (ISIN: DE000A460AT6). Der jährliche Zinssatz liegt bei 6,50 %, ergänzt durch einen einmaligen Bonus von 1,50 %, falls den Königsblauen bis einschließlich der Saison 2029/30 der Wiederaufstieg in die Bundesliga gelingt. Ziel der Emission ist in erster Linie die Refinanzierung der laufenden Schalke-Anleihen. Sowohl das Umtauschangebot an Alt-Anleger (31. Oktober bis 17. November 2025) als auch die Zeichnungsphase für Neuzeichner (31. Oktober bis 20. November2025) haben in dieser Woche begonnen. Eine Platzierung bei institutionellen Investoren ist ebenfalls vorgesehen. Finanzvorständin Christina Rühl-Hamers betont im Interview mit dem Anleihen Finder die strategische Bedeutung der Kapitalmarktfinanzierung: „Seit 2012 haben wir fünf Anleihen erfolgreich platziert und alle Verpflichtungen erfüllt. Eine börsennotierte Anleihe gibt uns Unabhängigkeit und schafft eine Verbindung zwischen Verein, Fans und professionellen Anlegern.“

Parallel sorgt auch die Deutsche Rohstoff AG für Schlagzeilen. Das Mannheimer Unternehmen startete am 27. Oktober die Platzierung seiner neuen 6,00 %-Unternehmensanleihe 2025/30 (ISIN: DE000A460CG9) – und verzeichnet binnen weniger Tage eine Nachfrage, die das Zielvolumen von 50 Mio. Euro übersteigt. Aufgrund der hohen Resonanz soll die Zeichnungsphase voraussichtlich bereits in der kommenden Woche vorzeitig beendet werden. CEO Jan-Philipp Weitz im Anleihen Finder-Interview in dieser Woche: „Wir haben eine klare Verwendung für die Emissionserlöse – die teilweise Rückführung unserer US-Kreditlinie und die Finanzierung neuer Öl- und Gasprojekte.“ Das frische Kapital soll vor allem den Wachstumskurs in den USA stützen, wo die Deutsche Rohstoff derzeit Öl und Gas aus über 120 eigenen Bohrungen fördert. Über ihre Tochtergesellschaft Salt Creek hat das Unternehmen zuletzt umfangreiche Aktivitäten in Wyoming ausgebaut.

HINWEIS: In dieser Woche erschien auch eine neue Ausgabe des Anleihen Finder Newsletters (17-2025). Registrieren Sie sich hier für unseren KOSTENLOSER NEWSLETTER und seien Sie stets informiert.

Die reconcept GmbH bringt ihren neuen 7,75 %-Green Global Energy Bond (ISIN: DE000A4DFW53) mit einem Volumen von rund 10,7 Mio. Euro an den Markt. Damit soll der weitere Ausbau der internationalen Projektpipeline (Deutschland, Finnland, Kanada) vorangetrieben werden. Getragen wurde die Platzierung insbesondere von treuen Privatanlegern. Aufgrund des großen Interesses eben jener Privatanleger plant reconcept bereits eine weitere Green Bond-Emission noch in diesem Jahr. Auch die AREAM Solar Finance GmbH, Tochter der AREAM Group SE, schließt ihre erste 8,00 %-Anleihe 2024/2029 (ISIN: DE000A383BE0) mit einem Volumen von 10 Mio. Euro erfolgreich ab. Die Mittel fließen in Freiflächen- und Agri-Photovoltaikprojekte in Deutschland. Zudem kündigt die Eleving Group die vollständige und vorzeitige Rückzahlung ihrer Anleihe 2021/26 an, nachdem die neue 275-Mio.-Euro-Anleihe 2025/30 erfolgreich umgesetzt wurde.

Die PANDION AG lädt die Gläubiger ihrer 5,50 %-Anleihe 2021/26 (ISIN: DE000A289YC5) zu einer Abstimmung über eine Laufzeitverlängerung bis 2028 und eine Zinserhöhung auf 8,00 % ein. Die Maßnahme ist Teil eines umfassenden Restrukturierungskonzepts, das die Liquidität sichern und den Abschluss einer neuen 100-Mio.-Euro-Finanzierung ermöglichen soll. Auch die Deutsche Bildung AG kündigt aufgrund einer Prognosekorrektur einen Restrukturierungsbedarf ihrer beiden laufenden Bildungsanleihen an. Diskutiert werden Laufzeitverlängerungen und Zinssenkungen, um die Kapitalstruktur zu stabilisieren. Die publity AG hat indes nach Aufhebung ihres StaRUG-Verfahrens in dieser Woche einen Insolvenzantrag beim zuständigen Gericht eingereicht.

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Weitere Marktnews der Woche: Die pferdewetten.de AG erhält die Gläubigerzustimmung zu Änderungen ihrer Wandelanleihe 2024/29, JadeHawk steigert seinen Halbjahresgewinn im laufenden Geschäftsjahr auf 1,4 Mio. Euro und die Mutares-Gruppe kündigt den Ausbau ihrer Asien-Präsenz mit strategischen Add-on-Akquisitionen in China an. Während SANHA stabile Umsätze und Margen im laufenden Geschäftsjahr beibehält, meldet die hep global GmbH eine positive operative Trendwende und bestätigt ihre Jahresprognose mit einem erwarteten EBIT zwischen 5 und 15 Mio. Euro. Die LR Health & Beauty SE senkt indes ihre Umsatz- und Ergebnisprognose für 2025 angesichts eines schwächeren dritten Quartals und die MS Industrie AG sichert sich über ihrer Tochtergesellschaft MS XTEC neue Aufträge im Defense-Bereich.

Hier finden Sie die wichtigsten News der ANLEIHEN-Woche KW44 in 2025 noch einmal im Überblick: