ANLEIHEN-Woche #KW22 – 2025: Iute, Werder Bremen, DEAG, paragon, Bioenergiepark Küste, TPG, Booster, Hörmann Industries, LR Health & Beauty, R-Logitech, UBM, …

Sonntag, 1. Juni 2025

Platzierungen, Refinanzierungen und Q1-Zahlen

Kalenderwoche 22 am KMU-Anleihemarkt – die estnische Fintech Iute Group hat ihre neue besicherte Unternehmensanleihe 2025/30 (ISIN: XS3047514446) im Gesamtvolumen von 140 Mio. Euro am Kapitalmarkt platziert. Das maximale Volumen der Anleihe liegt bei 175 Mio. Euro. Die neue Iute-Anleihe wurde final mit einem festen Zinskupon von 12 % p.a. ausgestattet und dient unter anderem zur vorzeitigen Refinanzierung der bestehenden Iute-Anleihe 2021/26. Rund 52,5 Mio. Euro wurden über den Anleiheumtausch durch bestehende Investoren generiert, etwa 87,5 Mio. Euro wurden durch Neuzeichnungen eingesammelt. Die SV Werder Bremen GmbH & Co KG aA hat nach der erfolgreichen Platzierung ihrer neuen Anleihe 2025/30 die im Juni 2021 begebene Anleihe 2021/26 (ISIN: DE000A3H3KP5) vorzeitig gekündigt. Die Rückzahlung erfolgt am 30. Juni 2025 zu 100,50 % des Nennwerts plus aufgelaufene Zinsen.

In dieser Woche erschien die Anleihen Finder Newsletter-Ausgabe 08-25 mit weiteren interessanten Inhalten zum KMU-Anleihemarkt.

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Die Bioenergiepark Küste Besitzgesellschaft mbH hat rund 1,4 Mio. Euro ihrer besicherten 7 %-Projektanleihe (ISIN: DE000A4DFCD3) erfolgreich platziert. Mit den ersten Anleihe-Mitteln ist u.a. das Grundstück der bestehenden Biogasanlage übernommen worden. Der erste Umbau-Schritt zur Feststofffütterung mit Pferdemist ist ebenfalls eingeleitet und soll die Gasausbeute deutlich steigern. Die Anleihe hat ein Gesamtvolumen von bis zu 7 Mio. Euro und kann weiterhin über die Emittentin gezeichnet werden. Die The Platform Group AG (TPG) hat die Umwandlung in eine SE & Co. KGaA (Kommanditgesellschaft auf Aktien) angekündigt, um die Kapitalmarktfähigkeit zu stärken und strategische Flexibilität zu gewinnen. Der Vorschlag soll auf der ordentlichen Hauptversammlung am 9. Juli 2025 beschlossen werden. Vorstand und Aufsichtsrat der TPG sehen in der Rechtsformänderung einen wichtigen Schritt für zukünftiges Wachstum, zudem stellt das das Unternehmen seine Führungsstruktur um. Die R-LOGITECH S.A.M. hat im Mai 2025 Änderungen an einer bestehenden Kreditfazilität vorgenommen. Ziel sei die Stärkung der Liquiditätsstruktur sowie eine Flexibilisierung der Finanzierung. Konkrete Details zu Volumen oder Konditionen wurden nicht veröffentlicht.

Quartalszahlen – die Hörmann Industries GmbH hat im ersten Quartal 2025 einen stabilen Umsatz von 165,1 Mio. Euro (Q1 2024: 171,2 Mio. Euro) und ein EBITDA von 6,4 Mio. Euro erwirtschaftet. Das Unternehmen bestätigte die Jahresprognose 2025 (Umsatz: 700 – 730 Mio. Euro; EBITDA: 30 – 35 Mio. Euro). Besonders der Bereich Automotive leidet weiterhin unter Nachfrageschwäche, während die Segmente Engineering und Services solide abschneiden. Die Booster Precision Components GmbH meldet für das erste Quartal 2025 einen Umsatzrückgang auf 10,2 Mio. Euro (Q1 2024: 11,3 Mio. Euro) und ein negatives EBITDA von -0,7 Mio. Euro. Hauptgrund bleibt die anhaltend schwache Nachfrage im Automobilsektor. Booster plant Restrukturierungsmaßnahmen und eine strategische Weiterentwicklung zur Stabilisierung der Ertragslage. Die DEAG Deutsche Entertainment AG meldet indes einen erfolgreichen Jahresauftakt. Im Q1/2025 erzielt das Unternehmen 80 Mio. Euro Umsatz (+20 % zum Vorjahr) und verzeichnet mit über 2 Mio. verkauften Tickets eine neue Höchstmarke. Das EBITDA liegt bei 8,6 Mio. Euro. Der Ausblick für das Gesamtjahr bleibt optimistisch, auch dank steigender Veranstaltungszahlen und der laufenden Internationalisierung.

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Die paragon GmbH & Co. KGaA hat im ersten Quartal ein EBITDA von 4,5 Mio. Euro erwirtschaftet – ein Zuwachs von 58 % gegenüber dem Vorjahr. Der Quartalsumsatz beträgt 41,1 Mio. Euro. paragon hält an der Prognose für 2025 fest und sieht sich auf Kurs zur weiteren Schuldenreduktion. Die UBM Development AG verzeichnet im Q1/2025 einen Verlust von 16,7 Mio. Euro, bei einem Umsatz von nur 10,4 Mio. Euro. Belastet wird das Ergebnis durch ein anhaltend schwieriges Marktumfeld sowie Bewertungsanpassungen. Mit einer umfangreiche Pipeline von über 3.000 Wohnungen in Planung blickt UBM aber optimistisch nach vorne. Die LR Health & Beauty SE kann im ersten Quartal 2025 leichte Zuwächse verzeichnen. Der Umsatz steigt um 3,5 % auf 61,1 Mio. Euro, das bereinigte EBITDA auf 7,8 Mio. Euro. Die Unternehmensführung zeigt sich zuversichtlich, das Geschäftsjahr im Rahmen der Prognosen abzuschließen.

Hier finden Sie die wichtigsten News der ANLEIHEN-Woche KW22 in 2025 noch einmal im Überblick: