„Aktives Fondsmanagement“: Bonds Monthly Income verbucht kurzfristigen Gewinn mit zurückgezahlter STADA-Anleihe

Dienstag, 12. April 2022

Pressemitteilung der Heemann Vermögensverwaltung AG:

Die Heemann Vermögensverwaltung AG gibt bekannt, dass der von ihr verwaltete monatlich ausschüttende offene Rentenfonds FU-Fonds – Bonds Monthly Income (WKN HAFX9M) die Rückzahlung der 1,75%-STADA Arzneimittel AG-Anleihe mit Fälligkeit zum 8.4.2022 verbucht hat.

Die STADA Arzneimittel AG (STADA) ist ein deutscher Pharmakonzern mit Stammsitz in Bad Vilbel, der sich auf die Herstellung von Generika und rezeptfreien apothekenpflichtigen Arzneimitteln spezialisiert hat. Im Jahr 2017 wurde STADA durch ein Konsortium der Investmentfirmen Bain Capital und Cinven mehrheitlich übernommen.

Günstiger Einkauf erfreut Fondsanleger

Der Kauf der 1,75%-STADA Arzneimittel AG-Anleihe durch den FU-Fonds – Bonds Monthly Income (WKN HAFX9M) erfolgte in der ersten März-Hälfte 2022 zum Kurs von unter 95 Prozent. Vier Wochen später erfolgte nun die planmäßige Rückzahlung zu 100 Prozent.

Norbert Schmidt (Fondsmanager): „Das Unternehmen STADA ist langjähriger Anleiheemittent. Entsprechend unseres Mandats überwachen wir laufend auch die operative Entwicklung dieses Unternehmens. Zuletzt war STADA aufgrund bestehender operativer Geschäfte in Russland in der Presse. Nach unserer Einschätzung führte die undifferenzierte Betrachtung beschlossener Sanktionen zu Ausverkaufspreisen der 1,75%-STADA Arzneimittel AG-Anleihe. Der Verkäufer war bereit, den Zinsertrag von etwa drei Jahren zu opfern, um eine sofortige, aber geminderte Rückzahlung zu erhalten. Wir haben die Anleihe zielgerichtet aufgrund unserer fundamentalen Einschätzung und dem Wissen um die Vorrangigkeit innerhalb der Kapitalstruktur in das Fondsportfolio zum attraktiven Kurs von unter 95% aufgenommen.“

Gerhard Mayer (Fondsmanager): „Das Investment in die 1,75%-STADA Arzneimittel AG-Anleihe ist ein Paradebeispiel für den Mehrwert, den wir als aktive Fondsmanager liefern können. Die kurze Haltedauer von etwa vier Wochen führte zu einer sehr schnellen Hebung der stillen Reserven. Aufgrund der marktbreiten Kursrückgänge kann der Rückzahlungsbetrag nun abermals in andere attraktiv rentierende Anleihen bonitätsstarker Emittenten reinvestiert werden.“

Fondskauf bei allen Banken und Sparkassen möglich

Anleger können den FU Fonds – Multi Asset Fonds (WKN A0Q5MD) täglich bei allen Banken und Sparkassen kaufen. Es erfolgt an allen Bankarbeitstagen eine Kursfeststellung und damit eine tägliche Verfügbarkeit.

Die Fondsmanager sind im Fonds signifikant mit eigenem Vermögen investiert.

Sowohl die Heemann Vermögensverwaltung AG als auch die Fondsmanager der Heemann Vermögensverwaltung AG werden regelmäßig mit TOP-Ratings von Morningstar, Lipper und weiteren Fondsplattformen ausgezeichnet.

Weitere Informationen zum Fonds inkl. Ausschüttungskalender finden sich unter: https://www.heemann.org/fonds/fu-bonds-monthly-income