9-Monatszahlen: JDC erzielt bereinigtes Konzernergebnis von 4,5 Mio. Euro

Montag, 17. November 2025

Mitteilung der JDC Group AG:

Ergebnissprung im dritten Quartal trotz schwieriger wirtschaftlicher Rahmenbedingungen – EBITDA im JDC Group Konzern steigt bereinigt um 50 Prozent

– Umsatz steigt im dritten Quartal um 5,6 Prozent auf 55,1 Mio. EUR; in den ersten neun Monaten um 11,2 Prozent auf 175,9 Mio. EUR

– EBITDA erhöht sich im dritten Quartal 2025 bereinigt um einmalige Transaktionskosten um 50,0 Prozent auf 3,5 Mio. EUR und in den ersten neun Monaten um 35,5 Prozent auf 12,5 Mio. EU

– EBIT verdoppelt sich im Q3 bereinigt auf 1,7 Mio. EUR und auf Neunmonatssicht um 64,5 Prozent auf 7,6 Mio. EUR

– Das bereinigte Konzernergebnis verbessert sich in den ersten neun Monaten um 48,5 Prozent auf 4,5 Mio. EUR

Die JDC Group AG (ISIN DE000A0B9N37) hält auch in wirtschaftlich und politisch herausfordernden Zeiten Kurs und zeigt mit den heute veröffentlichten Zahlen der ersten neun Monate 2025 einen weiteren Anstieg von Umsatz und Gewinn:

Trotz eines stark gesunkenen Verbrauchervertrauens und der damit verbundenen gestiegenen Kaufzurückhaltung wuchs der Konzernumsatz im dritten Quartal 2025 um 5,6 Prozent auf 55,1 Mio. EUR (Q3 2024: 52,1 Mio. EUR). Dadurch erhöhte sich der Umsatz in den ersten neun Monaten 2025 um 11,2 Prozent von 158,2 Mio. EUR auf 175,9 Mio. EUR.

Das Ergebnis ist aktuell mit einmaligen Transaktionskosten von rund 940 TEUR im dritten Quartal belastet. Auf die ersten neun Monate bezogen beläuft sich der Betrag der einmaligen Transaktionskosten auf 1.430 TEUR. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) verbesserte sich daher im pro Forma Quartalsvergleich um 50,0 Prozent auf 3.451 TEUR (unbereinigt: 2.511 TEUR) gegenüber 2.301 TEUR im dritten Quartal 2024. Für die ersten neun Monate ergibt sich damit ein pro forma Konzern-EBITDA von 12.461 TEUR (unbereinigt: 11.031 TEUR), was einem Anstieg von 35,5 Prozent gegenüber dem Vorjahreswert von 9.198 TEUR entspricht.

Die JDC Group-Tochter Jung, DMS & Cie. AG hatte Anfang August einen Kaufvertrag zum Erwerb von 60 Prozent der Geschäftsanteile der FMK compare GmbH sowie der HVG Hanse GmbH (zusammen: FMK-Gruppe) unterzeichnet. Der Vollzug der Transaktion war am 16. September 2025. Der Einbezug in den Konzern erfolgte somit erstmals per September 2025. Für die Finanzierung der Akquisition hat die JDC Group AG eine vorrangig besicherte und variabel verzinsliche Anleihe nach norwegischem Recht („Nordic Bond“) mit einem Emissionsvolumen von zunächst 70 Mio. EUR (potenziell bis zu 160 Mio. EUR) und einer Laufzeit von 4 Jahren im Rahmen einer Privatplatzierung an institutionelle Investoren begeben. Der Bond wurde im August 2025 vollständig platziert.

Der Umsatz im Geschäftsbereich Advisortech sank im dritten Quartal aufgrund der neuen Segmentdarstellung leicht um 1,8 Prozent auf 45,5 Mio. EUR (Vorjahr: 46,4 Mio. EUR). Der Umsatz stieg damit in den ersten neun Monaten 2025 um 4,8 Prozent auf 148,0 Mio. EUR (9M 2024: 141,2 Mio. EUR). Diese Zahlen sind wesentlich beeinflusst von einer Strukturmaßnahme, die der Gruppe einerseits künftig mehrere hunderttausend Euro einspart, andererseits aber zu einer Umgliederung von Umsatz und Ertrag aus dem Advisortech-Segment hin zum Advisory-Segment führte. Hintergrund ist die Zusammenlegung der verschiedenen bankaufsichtsrechtlichen Lizenzen im Konzern (sogenanntes Haftungsdach-Geschäft), in deren Zuge die Top Ten Wertpapier GmbH, Wien, auf die FiNUM.Private Finance AG, Berlin, verschmolzen wurde. Pro forma, d.h. unter der Annahme, dass die neue Segmentstruktur bereits im Vorjahr gegolten hätte, ergibt sich im Advisortech-Segment eine Umsatzsteigerung von 5,0 Prozent im dritten Quartal sowie von 11,5 Prozent für die ersten neun Monate.

Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) im Advisortech-Segment stieg in den ersten neun Monaten um 13,4 Prozent von 9,8 Mio. EUR im Vorjahr auf nunmehr 11,1 Mio. EUR. Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) verbesserte sich in den ersten neun Monaten um 21,1 Prozent auf 7,6 Mio. EUR (9M 2024: 6,3 Mio. EUR). Wird die aktuelle Segmentdarstellung auch für die Vergangenheitswerte zugrunde gelegt (pro forma) sowie um einmalige Transaktionskosten von rund 0,7 Mio. EUR bereinigt, beträgt der Anstieg im EBITDA 21,5 Prozent und im EBIT 33,4 Prozent.

Im Geschäftsbereich Advisory stieg der Umsatz im dritten Quartal im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 52,1 Prozent auf 13,8 Mio. EUR und damit in den ersten neun Monaten 2025 um 46,4 Prozent auf 40,6 Mio. EUR (9M 2024: 27,7 Mio. EUR). Gleichwohl diese Entwicklung ebenfalls wesentlich von der angepassten Segmentdarstellung beeinflusst wurde, hätte der Umsatzanstieg in den ersten neun Monaten 2025 dennoch starke 12,0 Prozent betragen (pro forma). Das Segmentergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) erhöhte sich in den ersten neun Monaten 2025 um 50,0 Prozent auf 3,3 Mio. EUR (9M 2024: 2,2 Mio. EUR) und das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) um 61,9 Prozent auf 2,3 Mio. EUR (9M 2024: 1,4 Mio. EUR). Pro forma, also bei Zugrundelegung der Segmentverschiebungen auch für die Vorjahreszahlen, lägen die Anstiege bei ebenfalls überzeugenden 43,3 Prozent (EBITDA) sowie 52,7 Prozent (EBIT).

Das Konzernergebnis der Gruppe stieg in den ersten neun Monaten bereinigt um einmalige Transaktionskosten auf 4,5 Mio. EUR (Vorjahr: 3,1 Mio. EUR).

„Dass die Deutschen wegen Schulden, Arbeitslosigkeit und fehlendem Wachstum derzeit pessimistisch in die Zukunft blicken, ist eines der top Themen in der täglichen Berichterstattung. Das hat natürlich Einfluss auf die Investitionsbereitschaft und unser Geschäft, den Vertrieb von Finanzprodukten. Vor diesem Hintergrund sind wir sehr zufrieden mit der wirtschaftlichen Entwicklung der JDC Group im dritten Quartal des Jahres.“ erklärt Ralph Konrad, CFO der JDC Group die Quartalszahlen „Besonders hervorzuheben ist die starke Performance unseres Adivsory Geschäfts, die in diesem Umfeld nicht zu erwarten war.“

„Mit der Akquisition der FMK-Gruppe machen wir uns zukünftig unabhängiger von der allgemeinen Marktentwicklung, in dem wir für uns und unsere Berater selbst für Kundenzugang sorgen – auch wenn das Marktumfeld gerade einmal schwierig ist“, erläutert Dr. Sebastian Grabmaier, CEO der JDC Group AG, die jüngsten Veröffentlichungen. “Die FMK Gruppe gehört nun gerade einmal zwei Monate zum Konzern und wir haben schon wesentliche Meilensteine der Integration erreicht. Die Ergebnisse der ersten Tests zur Leadgewinnung geben uns positive Signale. Wir sind trotz des schwierigen Umfelds weiter positiv und bestätigen unsere im August nach oben angepasste Guidance. Aufgrund des Gesamtumfeldes und der hohen M&A-Einmalkosten aus heutiger Sicht eher im unteren Drittel. Und wir bekräftigen unser Ziel, im Jahr 2026 ein EBITDA von mehr als 35 Mio. EUR zu zeigen.“

Aufgrund der Übernahme der FMK-Gruppe hatte der JDC-Vorstand im August die Prognose auf Konzernebene angehoben und erwartet für das Geschäftsjahr 2025 einen Konzernumsatz in einer Bandbreite von 260 bis 280 Mio. EUR und ein EBITDA von 20,5 bis 22,5 Mio. EUR. Wir halten an dieser Prognose fest, aufgrund des gesunkenen Verbrauchervertrauens und der damit verbundenen Kaufzurückhaltung sowie der transaktionsbedingten Einmalkosten erwarten wir aktuell ein Erreichen der Guidance eher im unteren Drittel.

Den Aktionärsbrief für das dritte Quartal 2025 und weitere Informationen zur JDC Group AG finden Sie unter www.jdcgroup.de.

Die wesentlichen Kennzahlen für das dritte Quartal sowie die ersten neun Monate 2025 stellen sich wie folgt dar:

Überblick
			Veränd.			Veränd.
	Q3 – 2025*	Q3- 2024	zum Vorjahr	2025**	2024	zum Vorjahr
	TEUR	TEUR	in %	TEUR	TEUR	in %
Umsatzerlöse	55.073	52.140	5,6%	175.946	158.216	11,2%
– davon Advisortech	45.516	46.352	-1,8%	147.976	141.246	4,8%
Pro forma	45.516	43.369	5,0%	147.976	132.728	11,5%
– davon Advisory	13.837	9.095	52,1%	40.551	27.701	46,4%
Pro forma	13.837	12.078	14,6%	40.551	36.219	12,0%
– davon Holding/Konsolidierung	-4.280	-3.307	-29,4%	-12.581	-10.732	-17,2%
EBITDA	2.511	2.301	9,1%	11.031	9.198	19,9%
EBIT	795	760	4,6%	6.145	4.606	33,4%
EBT	-38	458	<-100%	4.560	3.731	22,2%
Konzernergebnis	-857	279	<-100%	3.103	3.052	1,6%

*, **: Im dritten Quartal sind Aufwendungen für M&A Projekte und die Begebung des Nordic Bonds in Höhe von 940 TEUR enthalten. In den ersten neun Monaten 2025 beläuft sich der Betrag auf rund 1.430 TEUR.

JDC Group AG

Titelfoto: pixabay.com

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Jung, DMS & Cie. Pool GmbH Anleihe 2019/24 (getilgt)

Jung, DMS & Cie. Pool GmbH Anleihe 2023/28

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