SANHA GmbH & Co. KG: Prolongation der Anleihe vor Finalisierung – Umsatz von 100 Millionen Euro angepeilt

Freitag, 1. Dezember 2017


Die SANHA GmbH & Co. KG teilt mit, dass die Prolongation der Unternehmensanleihe in Kürze abgeschlossen wird. Demnach wird das Wirksamwerden der neuen Anleihebedingungen mit Fertigstellung und Bestätigung des IDW S6 Gutachtens im Dezember erwartet. Die Laufzeit der SANHA-Anleihe 2013/18 wird dann um fünf Jahre verlängert und wird somit zur SANHA-Anleihe 2013/23. Weitere wesentliche Aspekte der neuen Anleihebedingungen sind ein abnehmender gestaffelter Zinssatz über die fünf Jahre der Verlängerung von 8,5% bis 6,25% p.a., zusätzliche Sicherheiten sowie die Aufnahme von Financial Covenants.

INFO: Der Beschluss der Gläubigerversammlung vom 15. September 2017 über die Neufassung der Anleihebedingungen unterlag noch der aufschiebenden Bedingung der Vorlage eines IDW S6 Gutachtens. Das Gutachten wird voraussichtlich Mitte Dezember 2017 finalisiert, sodass die neuen Anleihebedingungen kurzfristig in Kraft treten können.

„Volle Konzentraion auf das operative Geschäft“

„Mit Abschluss der Prolongation unserer Unternehmensanleihe können wir unsere volle Konzentration wieder dem operativen Geschäft zu widmen, das in der zweiten Jahreshälfte ein deutlich gestiegenes Auftragsvolumen gegenüber dem Vorjahreszeitraum verzeichnet“, so Bernd Kaimer, geschäftsführender Gesellschafter des Familienunternehmens.

ANLEIHE CHECK: Die SANHA-Anleihe 2013/23 (WKN: A1TNA7) wurde 2013 mit einem Volumen von 25 Millionen Euro begeben. Anfang 2014 wurde das Anleihe-Volumen auf insgesamt 37,5 Millionen Euro aufgestockt. Der jährliche Zinskupon lag ursprünglich bei 7,75 Prozent. Im fünfjährigen Verlängerungszeitraum wird der Zinssatz staffelweise reduziert, beginnend mit 8,5% im ersten Jahr, 7,25% im zweiten, jeweils 6,5% im dritten und vierten Jahr sowie 6,25% im letzten Jahr der verlängerten Laufzeit. Dies entspricht einem durchschnittlichen Zinssatz von 7,0% p.a. über die Laufzeit. Die Anleihe notiert aktuell bei 75,6% (Stand: 01.12.2017).

Prognose für Gesamtjahr bestätigt

Für die ersten neun Monate lagen die Erlöse der SANHA GmbH & Co. KG zwar leicht unter den Vorjahreswerten, jedoch im Rahmen der Planung des Managements. Der Konzernumsatz lag nach Angaben des Unternehmens bei rund 74,6 Millione Euro (Vorjahr: 76,3 Mio. Euro). Getrieben wurden die Erlöse erneut durch den planmäßigen Ausbau des Objektgeschäfts. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) lag bei 6,5 Millionen Euro (Vorjahr: 7,1 Mio. Euro), was einer Marge von 8,7 % entspricht. Bereinigt um die Einmalaufwendungen für die Prolongation der Unternehmensanleihe per 30.9. lag das EBITDA bei 6,9 Millionen Euro (Marge: 9,3 %).

Aufgrund des seit August deutlich gestiegenen Auftragsvolumens geht die Geschäftsführung von einer guten Entwicklung im laufenden vierten Quartal aus und bestätigt die für das Gesamtjahr getroffene Prognose von Umsatzerlösen knapp über 100 Millionen Euro und einer EBITDA-Marge von rund 10 %.

Anleihen Finder Redaktion.

Foto: SANHA GmbH & Co. KG

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Unternehmensanleihe der SANHA GmbH & Co. KG 2013/2018

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