More & More GmbH bietet Anleihen-Rückkauf zu 65% – Angebot läuft vom 27.11. bis 14.12.2017

Donnerstag, 23. November 2017


Rückkauf zu 65% – die Geschäftsführung der More & More GmbH hat ein erneutes Anleihen-Rückkaufangebot beschlossen. Das Rückkaufangebot ist auf ein Volumen von 1,4 Millionen Euro begrenzt. Anleiheinvestoren des Modeunternehmens können das Angebot gegen Barzahlung zu einem Kurs von 65%, d.h. 650,00 Euro pro 1.000,00 Euro Nennbetrag annehmen. Das Angebot soll vom 27. November bis 14. Dezember 2017 laufen.

Das Starnberger Modeunternehmen More & More hatte seinen Bondholdern bereits im Juni sowie im September dieses Jahres ein Rückkauf-Angebot unterbreitet, zunächst zu einem Rückkauf-Kurs von 35 Prozent, anschließend zu 61 Prozent.

ANLEIHE CHECK: Die im Juni 2013 mit einem Nominalvolumen von 8 Millionen Euro und einem Zinskupon von 8,125 Prozent emittierte Anleihe (A1TND4) wurde später um 1,5 Millionen Euro auf 9,5 Millionen Euro aufgestockt. Im Juni 2018 steht die Rückzahlung an. Die Anleihe ist derzeit vom Handel ausgesetzt (Stand: 23.11.2017).

Gesellschafterfinanzierung

Die Geschäftsführung ist der Ansicht, dass auch das aktuelle Kursniveau der Anleihe noch immer eine wirtschaftlich sinnvolle Gelegenheit zum Rückkauf bietet, und nutzt hierzu die nach den beiden abgewickelten Rückkaufprogrammen noch zur Verfügung stehenden Mittel einer Gesellschafterfinanzierung. Das More & More-Management geht weiterhin davon aus, dass eine Rückzahlung der nach den erfolgten Rückkäufen noch ausstehenden Anleihe aus dem operativen Cash Flow nicht gelingen wird, daher prüfe man alle zur Verfügung stehenden Optionen zur ggf. auch vorzeitigen Refinanzierung der Anleihe.  Die Geschäftsführung erwartet, dass der Beirat der Gesellschaft dem weiteren Anleiherückkaufprogramm zustimmt.

INFO: Die detaillierten Angebotsbedingungen werden vor Beginn des Anleiherückkaufprogramms (voraussichtlich am 27. November 2017) von der Gesellschaft voraussichtlich am 24. November 2017 im Bundesanzeiger und auf der More & More-Homepage bekannt gemacht.

Anleihen Finder Redaktion.

Foto: More & More AG

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Unternehmensanleihe der More & More AG 2013/2018

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